Η αφρικανική εταιρεία VC Enza Capital εγκαινιάζει πρόγραμμα ιδρυτή συνεργατών καθώς κλείνει 58 εκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαια

Enza Capital

μια εταιρεία επιχειρημα

τι

κών κεφαλαίων που υποστηρίζει τις νεοφυείς επιχειρήσεις «που οργανώνουν το offline online» και «ψηφιοποιούν βασικές αφρικανικές βιομηχανίες», έκλεισε 58 εκατομμύρια δολάρια σε δύο ταμεία.

Το 2019, η εταιρεία εγκαινίασε ένα ταμείο πρώιμου σταδίου για να «βρεί, να επιστρέψει και να βοηθήσει στη δημιουργία νεοφυών επιχειρήσεων που καθορίζουν τις κατηγορίες» στα στάδια pre-seed και seed. Το ταμείο εξακολουθεί να είναι ενεργό και έχει επενδύσει σε εταιρείες τεχνολογίας fintech, logistics, υγείας, ανθρώπινου κεφαλαίου και κλιματικής τεχνολογίας. Η Enza Capital, η οποία αυτοχαρακτηρίζεται πλέον ως επενδυτής πολλαπλών σταδίων λόγω των μεγαλύτερων επενδυτικών της επενδύσεων στη Σειρά Β, εξακολουθεί να επικεντρώνεται σε αυτούς τους κλάδους στο δεύτερο ταμείο της που ξεκίνησε φέτος.

Μάικ Μόμπι

, συνιδρυτής και διευθύνων εταίρος της Enza Capital, δήλωσε σε συνέντευξή της στο TechCrunch ότι η εταιρεία πραγματοποίησε 48

επενδύσεις

σε 31 εταιρείες και από τα δύο funds. Αυτές οι επενδύσεις καλύπτουν 8 αφρικανικές αγορές, συμπεριλαμβανομένων της Κένυας, της Ουγκάντα, της Νιγηρίας, της Γκάνας, της Ακτής Ελεφαντοστού, της Σενεγάλης, της Αιγύπτου και της Νότιας Αφρικής.

Η εταιρεία VC με έδρα το Ναϊρόμπι, από το πιλοτικό της ταμείο, επένδυσε στην Guidewheel, μια κενυάτικη startup τεχνολογίας κλιματικής αλλαγής που έκτοτε επεκτάθηκε στις ΗΠΑ και το Μεξικό μετά από έναν γύρο της σειράς Α υπό την ηγεσία του Greycroft. Η Shara, ένας Κενυάτης fintech, είναι άλλος. Η Enza Capital παρείχε μια προκαταρκτική επιταγή στην εταιρεία προτού συγκεντρώσει έναν γύρο Series A που δεν έχει ακόμη ανακοινωθεί με επικεφαλής την Index Ventures. Η τετράχρονη εταιρεία συνοδήγησε επίσης μια επένδυση Series A στο Ivorian fintech Djamo και στην Kenyan insurtech Turaco από το δεύτερο ταμείο της.

Το τυπικό μέγεθος επιταγών της Enza Capital στις εταιρείες του χαρτοφυλακίου της, συμπεριλαμβανομένων των Autochek, Jumba, Craydel, Cloudline και SeamlessHR, κυμαίνεται από 250.000 έως 5 εκατομμύρια δολάρια, δήλωσε η Mompi στην κλήση. Έχουν επίσης την ευκαιρία να αποκτήσουν πρόσβαση σε περισσότερες επακόλουθες επενδύσεις από την Enza Growth Capital, ένα αειθαλές επενδυτικό όχημα μεταγενέστερων σταδίων που η εταιρεία ξεκίνησε πέρυσι για να επενδύσει έως και 20 εκατομμύρια δολάρια ανά εταιρεία, σύμφωνα με την ιστοσελίδα της.

«Έχουμε αρκετά κεφάλαια για να γράψουμε ουσιαστικές επιταγές. Μερικές φορές, πηγαίνουμε νωρίς και επίσης συνεχίζουμε στις εταιρείες μας. Έπειτα, έχουμε το αναπτυξιακό ταμείο, το οποίο είναι ως επί το πλείστον όχημα μεταγενέστερου σταδίου, όπου μπορούμε να επενδύσουμε σε οποιοδήποτε στάδιο και να συνεπενδύσουμε με τα βασικά κεφάλαια σε εταιρείες χαρτοφυλακίου που υπάρχουν, παραμένοντας έτσι στις εταιρείες μας για μεγάλο χρονικό διάστημα», είπε η διοίκηση. συνεργάτης, περιγράφοντας πώς λειτουργούν τα επενδυτικά

οχήματα

της Enza Capital.

Πρωτοπορία ενός μοναδικού τύπου προγράμματος συνεργατών ιδρυτών

Η Enza Capital έχει γραφείο στο Ναϊρόμπι. Η ομάδα οκτώ ατόμων του είναι διασκορπισμένη σε όλη την πόλη, το Γιοχάνεσμπουργκ, το Λονδίνο και τη Νέα Υόρκη. Η Mompi δήλωσε ότι η εταιρεία ενδέχεται να ανοίξει γραφεία στο Λάγος και σε μια γαλλόφωνη αφρικανική πόλη για να υποστηρίξει τις εταιρείες χαρτοφυλακίου της σε αυτές τις αγορές. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία θα απασχολήσει περισσότερα ταλέντα για να συνεργαστεί στενά με αυτές τις επιχειρήσεις σε διάφορα τμήματα. Μέχρι τώρα, η Enza Capital παρείχε αξία στο τεχνικό τμήμα, όπου το CTO-in-Residence της βοηθά τις ομάδες μηχανικής και τεχνολογίας νεοφυών επιχειρήσεων πριν και μετά την επένδυση.

Εν τω μεταξύ, i


σε φαινομενικά αλτρουιστική μόδα, η Enza Capital εγκαινιάζει το πρόγραμμα συνεργατών ιδρυτών της, όπου οι ιδρυτές και οι ηγετικές ομάδες των εταιρειών χαρτοφυλακίου της γίνονται συνιδιοκτήτες της εταιρείας.

Η Enza Capital λέει ότι το πρόγραμμα είναι ένας τρόπος εδραίωσης της εμπιστοσύνης και της πίστης με τους ιδρυτές, ενώ δεσμεύεται να οικοδομήσει μακροπρόθεσμες και αμοιβαία επωφελείς συνεργασίες πάνω και πέρα ​​από τις παραδοσιακές δομές επιχειρηματικών κεφαλαίων.


Για το λόγο αυτό, παίρνει το 10% του ποσού μεταφοράς και το επιστρέφει στους ιδρυτές.

Στην κλήση, η Mompi δήλωσε ότι πολλοί παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των παραπομπών σε άλλες επιχειρήσεις και το μέγεθος

επενδύσεων πρώτου ελέγχου και επακόλουθων επενδύσεων

θα καθορίσει τον τρόπο κατανομής αυτής της μεταφοράς μεταξύ των ιδρυτών.

Από έξω προς τα μέσα, αυτό το

μοντέλο

υπονοεί ότι η εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων δίνει δωρεάν μετοχές ή χρήματα. Όμως ο Μόμπη και ο γενικός συνεργάτης του

Γιάννης Λάζαρ

διαφωνώ. Έχουν τους λόγους τους, οι οποίοι μπορούν να συνοψιστούν ως στόχος της καλύτερης ευθυγράμμισης με τους ιδρυτές και η ενσυναίσθηση απέναντί ​​τους.

«Το πρόγραμμα ιδρυτικού συνεργάτη προωθεί την ευθυγράμμιση και τη συνεργασία», είπε ο Λάζαρ. «Και αυξάνει την πιθανότητα επιτυχίας σε όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη στη δομή του επιχειρηματικού κεφαλαίου, που κυμαίνονται από LP και επενδυτές έως ομάδες διαχείρισης και επεκτείνοντας τους τελικούς δικαιούχους των προϊόντων ή των υπηρεσιών που έχουν αναπτυχθεί από αυτές τις επιχειρήσεις. Πιστεύουμε πραγματικά στην κοινή ιδιοκτησία και μπορούμε να συναισθανόμαστε με τις ηγετικές ομάδες».

Η Μόμπη επαναλαμβάνει την άποψη του Λάζαρ. Είπε ότι και οι δύο εταίροι έχουν βιώσει την επίπονη διαδικασία άντλησης επιχειρηματικών κεφαλαίων και κλιμάκωσης μιας εταιρείας (ο Lazar, για παράδειγμα, ήταν ο Διευθύνων Σύμβουλος της Metaswitch Networks, μιας Francisco Partners- και


Η εταιρεία επικοινωνιών cloud που υποστηρίζεται από τη Sequoia, την οποία βοήθησε να αυξηθεί σε ετήσια έσοδα άνω των 100 εκατομμυρίων δολαρίων πριν από την εξαγορά της από τη Microsoft.

Η Mompi, από την άλλη πλευρά, συνίδρυσε και δημιούργησε την επιχείρηση επενδύσεων πρώιμου σταδίου στο ClearlySo, μια επενδυτική τράπεζα επιπτώσεων που υποστηρίζεται από την Octopus Ventures.)

Ως εκ τούτου, un


όπως και άλλοι επενδυτές των οποίων πρωταρχικός στόχος είναι να έχουν μεγάλες αποδόσεις και πρωταθλητές με επιστροφή κεφαλαίων, η Enza Capital θέλει να φύγει


κάτι στο τραπέζι για ιδρυτές που δεν πετυχαίνουν,


δεδομένου ότι το 90% των startups αποτυγχάνουν.

«Ο μόνος τρόπος που θέλουμε να κερδίσουμε είναι να κερδίσουν οι ιδρυτές μας. Για εμάς, αυτός δεν είναι ένας τρόπος να σχολιάσουμε απλώς αυτό, αλλά να το κάνουμε», είπε ο γενικός εταίρος, ο οποίος ελπίζει ότι αυτό το μοντέλο κοινής ιδιοκτησίας θα γίνει ο κανόνας στις επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων στην Αφρική

.

Ακολουθώντας την ίδια γραμμή σκέψης για τη δημιουργία προηγούμενου, η Mompi εκτιμά ότι η Enza Capital είναι ένα από τα μεγαλύτερα ταμεία της ηπείρου που δεν υποστηρίζεται από τυπικούς αφρικανούς θεσμικούς επενδυτές, όπως τα DFI. Ο διευθύνων εταίρος λέει ότι ελπίζει να δει μελλοντικά κεφάλαια με DFI και άλλα παραδοσιακά αφρικανικά LPs, καθώς και συμμετοχή από περισσότερα παγκόσμια δωρεά, ιδρύματα και συνταξιοδοτικά ταμεία καθώς ωριμάζει το αφρικανικό οικοσύστημα. Ωστόσο, το γεγονός ότι δεν συγκέντρωσαν χρήματα από αυτούς για αυτό το ταμείο δείχνει ότι το επιχειρηματικό κεφάλαιο στην Αφρική γίνεται πιο mainstream.

Οι ετερόρρυθμοι εταίροι σε όλη την Enza

‘μικρό

Τα αμοιβαία κεφάλαια περιλαμβάνουν τους ιδρυτικούς εταίρους και μια διαφορετική ομάδα επενδυτών, από ιδιώτες, οικογενειακά γραφεία και ιδρύματα μέχρι funds of funds, hedge funds και ταμεία επιχειρηματικού κεφαλαίου.