Χρονοδιάγραμμα αγωγής FTX: Πώς έφτασε εδώ ο Sam Bankman-Fried;

Η πολυαναμενόμενη ποινική δίκη για τον Sam Bankman-Fried, πρώην διευθύνοντα σύμβουλο του χρεοκοπημένου ανταλλακτηρίου κρυπτογράφησης FTX, ξεκινά την Τρίτη για να διαπιστωθεί εάν είναι ένοχος για επτά κατηγορίες απάτης και συνωμοσίας.

Ο 31χρονος συνίδρυσε την FTX το 2019. μέσα σε λίγα χρόνια η αποτίμηση του άλλοτε τρίτου μεγαλύτερου χρηματιστηρίου κρυπτογράφησης έφτασε τα 32 δισεκατομμύρια δολάρια στο αποκορύφωμά του. Τώρα προσπαθεί να ανακτήσει τυχόν κεφάλαια για να τα διανείμει στους πιστωτές.

Πώς όμως έφτασε εδώ το άλλοτε τρίτο μεγαλύτερο ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης;

Πριν από την FTX, ο Bankman-Fried συνίδρυσε την εταιρεία κρυπτογραφικών εμπορικών συναλλαγών Alameda Research το 2017. Συνίδρυσε την FTX το 2019 ως συμπλήρωμα της Alameda, για να βοηθήσει στην προσέλκυση εσόδων και ρευστότητας για τον κλάδο συναλλαγών.

Μέσα σε δύο χρόνια, περισσότεροι από 80 επενδυτές παρείχαν περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαιο στην FTX, βοηθώντας τον Bankman-Fried να πραγματοποιήσει το όραμά του. Τον Ιανουάριο του 2022, η εταιρεία συγκέντρωσε 400 εκατομμύρια δολάρια σε γύρο

Series

C, αυξάνοντας την αποτίμησή της στα 32 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτός ήταν ο τελευταίος γύρος δημόσιας χρηματοδότησης.

Η εταιρεία κέρδισε κάπως mainstream αναγνώριση με συμφωνίες και συνεργασίες επωνυμίας. Για παράδειγμα, το 2021 αγόρασε τα δικαιώματα ονομασίας για την έδρα των Miami Heat. Το FTX πήρε επίσης το όνομά του στα πόλο των διαιτητών του Major League Baseball και συνεργάστηκε με διασημότητες όπως ο Tom Brady και η πρώην σύζυγός του, Gisele Bündchen, καθώς και οι Steph Curry, Shaquille O’Neal και Naomi Osaka, μεταξύ άλλων.

Είχε επίσης στενούς δεσμούς με ρυθμιστικές αρχές και κυβερνητικούς αξιωματούχους των ΗΠΑ, σε πολλούς από τους οποίους έκανε δωρεές.

Ο Bankman-Fried συγκρίθηκε ακόμη και με τον Warren Buffet και πολλοί τον αποκαλούσαν το λευκό άλογο της κρυπτογράφησης (το TechCrunch δεν το έκανε ποτέ, για ό,τι αξίζει).

Αλλά στις αρχές Νοεμβρίου του 2022, όλα άλλαξαν.

Η κατάρρευση του FTX

Οι ανησυχίες σχετικά με τη ρευστότητα της FTX αυξήθηκαν μετά τη δημοσίευση ενός αντιγράφου του CoinDesk

Ισολογισμός Alameda

δείχνοντας ότι η εταιρεία είχε 14,6 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία και 8 δισεκατομμύρια δολάρια σε υποχρεώσεις στις 30 Ιουνίου 2022.

Ωστόσο, υπήρχε ένα πρόβλημα: Η έκθεση έδειξε ότι το μεγαλύτερο περιουσιακό στοιχείο της Alameda ήταν 3,66 δισεκατομμύρια δολάρια «ξεκλείδωτου FTT» και 2,16 δισεκατομμύρια δολάρια «ασφάλειας FTT». Το FTT ήταν το διακριτικό πίσω από το FTX.

Ο ισολογισμός έδειξε ότι τα 5,82 δισεκατομμύρια δολάρια σε

μάρκες

FTT που κατείχε η Alameda ήταν 193% υψηλότερα από το συνολικό ανώτατο όριο της αγοράς FTT, το οποίο ήταν περίπου 3 δισεκατομμύρια δολάρια εκείνη την εποχή. Αυτό σημαίνει ότι υποτίθεται ότι έχει περισσότερα διακριτικά FTT στον ισολογισμό του από αυτά που υπήρχαν στον κόσμο.

Περίπου την ίδια εποχή που εκτέθηκε, το μεγαλύτερο χρηματιστήριο κρυπτογράφησης στον κόσμο, η Binance, άρχισε να αποσύρει το υπόλοιπο 2,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά σε BUSD και FTT. (Είχε μια θέση μετοχικού κεφαλαίου στο FTX από το 2019 έως το 2021.) Αυτό ουσιαστικά πυροδότησε τραπεζικό τρέξιμο στο FTX.

Η FTX και η Alameda υπέβαλαν αίτηση πτώχευσης για το Κεφάλαιο 11 στις ΗΠΑ στα μέσα Νοεμβρίου 2022. Ο Bankman-Fried παραιτήθηκε και ο

John

J. Ray III, ο βετεράνος της Enron, διορίστηκε νέος διευθύνων σύμβουλός της.

Ο Bankman-Fried, ωστόσο, διατήρησε την αθωότητά του. Στο DealBook Summit των New York Times, εμφανίστηκε σχεδόν από τις Μπαχάμες, λέγοντας «Δεν προσπάθησα ποτέ να διαπράξω απάτη σε κανέναν. Σοκαρίστηκα με αυτό που συνέβη αυτόν τον μήνα». Σε μια δημοσιευμένη ανταλλαγή DM με έναν ρεπόρτερ του Vox, είπε ότι μετάνιωσε που υπέβαλε αίτηση πτώχευσης και σκέφτηκε ότι «οι ρυθμιστικές αρχές κάνουν τα πάντα χειρότερα».

Συνελήφθη ο SBF

Ο Bankman-Fried συνελήφθη τον Δεκέμβριο του 2022 στις Μπαχάμες, όπου εδρεύει η FTX. Στη συνέχεια εκδόθηκε στις ΗΠΑ για να αντιμετωπίσει μια σειρά από ποινικές κατηγορίες. Αφέθηκε ελεύθερος με εγγύηση 250 εκατομμυρίων δολαρίων και παρέμεινε σε κατ’ οίκον περιορισμό στο σπίτι των γονιών του στο Πάλο Άλτο. Αυτό ανακλήθηκε τον Αύγουστο, αφού κατηγορήθηκε ότι εκφοβίζει την πρώην διευθύνουσα σύμβουλο της Alameda, Caroline Ellison, με τη διαρροή του ιδιωτικού της ημερολογίου.

Ο Ray εκπροσώπησε την εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας ακρόασης της Επιτροπής Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών του Σώματος σχετικά με το FTX. Όταν ρωτήθηκε εάν η εταιρεία διέθετε σημαντικά συστήματα διαχείρισης κινδύνου, ο

Ρέι

είπε τότε ότι «πρακτικά δεν υπήρχαν εσωτερικοί έλεγχοι και κανένας διαχωρισμός» και πρόσθεσε ότι δεν «εμπιστεύεται ούτε ένα κομμάτι χαρτί» στον οργανισμό του χρηματιστηρίου. Ο εισαγγελέας των ΗΠΑ Damian Williams χαρακτήρισε τα φερόμενα εγκλήματα του Bankman-Fried «μία από τις μεγαλύτερες οικονομικές απάτες στην αμερικανική ιστορία».

συνέντευξη Τύπου

.

Η συνέχεια

Ο συνιδρυτής της FTX και πρώην CTO Gary Wang, και η πρώην διευθύνουσα σύμβουλος της Alameda Research, Caroline Ellison, ομολόγησαν και οι δύο ένοχοι τον Δεκέμβριο του 2022 σε ομοσπονδιακές ποινικές κατηγορίες σε σχέση με την κατάρρευση του FTX. Αντιμετωπίζουν επίσης αστικές κυρώσεις από την SEC και την CFTC παράλληλα με τις ποινικές κατηγορίες. Ο Wang και ο Ellison σχεδιάζουν να συνεργαστούν με τους εισαγγελείς και θα είναι σημαντικοί μάρτυρες στη δίκη, δεδομένων των στενών δεσμών τους με τους Bankman-Fried, FTX και Alameda.

Τον Ιανουάριο, ο Bankman-Fried δήλωσε αθώος για όλες τις κατηγορίες, οι οποίες περιλαμβάνουν απάτη, συνωμοσία για ξέπλυμα χρήματος και συνωμοσία για κατάχρηση κεφαλαίων πελατών. Θα μπορούσε να αντιμετωπίσει έως και 115 χρόνια φυλάκιση εάν καταδικαστεί για όλες τις κατηγορίες.

Η βιομηχανία κρυπτογράφησης στο σύνολό της υπέφερε από την κατάρρευση της FTX, η οποία ήταν η πρώτη από τις πολλές. Το BlockFi υπέβαλε αίτηση για το Κεφάλαιο 11 τον Νοέμβριο του 2022, όπως και το Genesis Global Trading τον Ιανουάριο.

Εκεί που βρισκόμαστε σήμερα

νωριτερη ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ

για τον Bankman-Fried αλλά αρνήθηκε.

Την Τρίτη, θα αρχίσουμε να βλέπουμε πώς τελειώνει η ιστορία του FTX. Αλλά αυτό που έχουμε στο μυαλό μας είναι τι συμβαίνει με τους επενδυτές και τους πιστωτές που επλήγησαν από την κατάρρευση;

Και

τι συμβαίνει με τα δισεκατομμύρια σε κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία που συνδέονται με νομικές διαδικασίες;