Ήταν ψέμα και η καρέκλα του Sam Bankman-Fried;

Το δύσκολο μέρος μιας υπόθεσης απάτης είναι συνήθως να διαπιστωθεί ότι ένας κατηγορούμενος είπε εν γνώσει του ψέματα — εκτός εάν, προφανώς, ο κατηγορούμενος είναι ο

Sam Bankman

-Fried.

Σήμερα, η κυβέρνηση έχει κάνει μια ζωηρή υπόθεση για μια κατηγορία στο κατηγορητήριο και είναι κοντά στο να εγείρει υπόθεση για μια δεύτερη, καθώς δύο συγκάτοικοι του κολεγίου του Bankman-Fried κατέθεσαν εναντίον του. Ακούσαμε επίσης για την ερωτική ζωή του Bankman-Fried και την καρέκλα bean bag.

Χθες, η εισαγγελία κάλεσε ως πρώτο μάρτυρα έναν πελάτη, τον Marc-Antoine Julliard, ο οποίος εργάζεται ως έμπορος εμπορευμάτων. Το αν ήταν έξυπνο εκ μέρους του να επενδύσει σε κρυπτογράφηση είναι κάπως άσχετο. Το σημαντικό μέρος της κατάθεσής του; Ως αποτέλεσμα των tweets του Bankman-Fried — «Το FTX είναι μια χαρά. Τα περιουσιακά στοιχεία είναι καλά». — δεν απέσυρε τα χρήματά του από το ανταλλακτήριο καθώς τα πήγαν με την κοιλιά.

Ο επόμενος μάρτυρας που κλήθηκε, ο πρώην κολέγιο του Bankman-Fried και συγκάτοικος των Μπαχάμες

Adam

Yedidia, κατέθεσε ότι ο Bankman-Fried γνώριζε ήδη από τα τέλη Ιουνίου ή αρχές Ιουλίου 2022 ότι ολόκληρη η επιχείρηση ήταν σε μπελάδες. Είχαν τη συζήτηση σε ένα γήπεδο τένις padel στο πολυτελές συγκρότημα τους στις Μπαχάμες, το Albany.

Ο Yedidia κατέθεσε με ασυλία, επειδή ανησυχούσε ότι ως προγραμματιστής, μπορεί να είχε γράψει άθελά του κώδικα που συνέβαλε σε ένα έγκλημα. Έδινε την εντύπωση ενός εξαιρετικά σοβαρού ξωτικού, με κοστούμι και γυαλιά, και ήταν σκόπιμος ομιλητής, που έπαιρνε έναν ρυθμό μετά από ερωτήσεις για να σκεφτεί πριν σκύψει το κεφάλι του κοντά στο μικρόφωνο για να απαντήσει.

Ο Yedidia εργάστηκε για την Bankman-Fried δύο φορές: πρώτα ως έμπορος στην Alameda Research για δύο μήνες το 2017 προτού επιστρέψει σε ένα διδακτορικό πρόγραμμα, στη συνέχεια από το 2021 και μετά για την FTX ως προγραμματιστής λογισμικού, όπου έζησε — μαζί με τον Bankman-Fried — στο Orchid, ένα ρετιρέ διαμέρισμα 35 εκατομμυρίων δολαρίων στο Albany. Η κριτική επιτροπή είδε φωτογραφίες του πολυτελούς διαμερίσματος, το οποίο είχε κρεμ και γκρι εσωτερικό και ένα υπέροχο μπαλκόνι με πισίνα.

Είδαμε επίσης ένα στιγμιότυπο οθόνης μιας ομαδικής συνομιλίας του Signal που ονομάζεται “Άνθρωποι του Σώματος”, όπου ο Bankman-Fried είπε: “Ε, υποθέτω διανοητικά ότι το συνολικό ενοίκιο που θα συλλέγονταν θα ήταν μηδέν δολάρια” και ότι “υπέθετε ότι ήταν βασικά απλώς η Alameda το πλήρωσε τελικά».

Ο Yedidia κατέθεσε ότι παραιτήθηκε από την FTX αφού έλαβε ένα τηλεφώνημα που του είπε ότι η Alameda είχε χρησιμοποιήσει κεφάλαια πελατών της FTX για να αποπληρώσει τα δάνειά της. Παραιτήθηκε τον Νοέμβριο του 2022, λίγο πριν η FTX χρεοκοπήσει.

Η εισαγγελία χρησιμοποίησε τη μαρτυρία της Yedidia για να παρουσιάσει μερικά από τα διαφημιστικά βίντεο της FTX που εξηγούσαν πώς να μεταφέρουν χρήματα από τους τραπεζικούς λογαριασμούς ή τα κρυπτογραφικά πορτοφόλια τους στην FTX, έναν έξυπνο τρόπο για να δείξει στους ενόρκους πώς λειτουργούσαν οι οικονομικές υδραυλικές εγκατασ

τάσεις

. Για ένα χρονικό διάστημα, οι καταθέσεις πελατών με τη μορφή τραπεζικών εμβασμάτων πήγαιναν σε έναν τραπεζικό λογαριασμό που ονομάζεται «North Dimension», ο οποίος ελεγχόταν από την Alameda Research.

Η Alameda πήρε τις καταθέσεις επειδή η FTX αντιμετώπιζε πρόβλημα στο άνοιγμα τραπεζικού λογαριασμού, είπε η Yedidia. Η FTX δεν αποκάλυψε επίσης στους πελάτες ότι η Alameda είχε τον έλεγχο του λογαριασμού “North Dimension”. «Σκέφτηκα ότι η Alameda κρατούσε απλώς τα χρήματα», είπε η Yedidia. Κατέθεσε ότι θα του προκαλούσε ανησυχίες αν ήξερε ότι η Alameda ξόδευε τα χρήματα, γιατί αυτό θα σήμαινε ότι αν κάποιος πελάτης ερχόταν να κάνει ανάληψη, τα χρήματά του δεν θα ήταν εκεί.

Ο Yedidia τα γνώριζε όλα αυτά επειδή εργάστηκε σε μια διαδικασία για την αυτοματοποίηση της επεξεργασίας καταθέσεων και αναλήψεων πελατών γύρω στον Ιούλιο του 2021. Κατά τη σύνταξη του κώδικα, εισήγαγε ένα σφάλμα που έκανε τις υποχρεώσεις της Alameda να φαίνονται μεγαλύτερες από ό,τι ήταν. Το σφάλμα ανακαλύφθηκε τον Δεκέμβριο του 2021 και είχε υπερβάλει τις υποχρεώσεις κατά 500 εκατομμύρια δολάρια. Η Yedidia το διόρθωσε τον Ιούνιο του 2022. μέχρι τότε, υπερέβαζε τις υποχρεώσεις της Alameda κατά 8 δισεκατομμύρια δολάρια.

Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ο Yedidia είπε ότι ήταν μάρτυρας μιας συνάντησης μεταξύ των Sam Bankman-Fried, Caroline Ellison, Gary Wang και Nishad Singh. Ο Singh είπε αργότερα στη Yedidia ότι η συνάντηση ήταν για να γίνει πλήρης καταγραφή της Alameda Research και του FTX. Όλοι σε εκείνη τη συνάντηση εκτός από τον Bankman-Fried παραδέχθηκαν αργότερα την ενοχή τους για ποινικές κατηγορίες και συνεργάζονται εναντίον του Bankman-Fried σε αυτή την υπόθεση.

Στη διαδικασία επιδιόρθωσης του κώδικα, η Yedidia ανακάλυψε ότι μετά την σύλληψη του σφάλματος και την αφαίρεση των λανθασμένων 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ο Alameda

ακόμη

8 δισεκατομμύρια δολάρια στην τρύπα. Αυτό τον απασχολούσε γιατί «φαινόταν σαν πολλά χρήματα για την Alameda να χρωστάει στην FTX». Έτσι ρώτησε τον Bankman-Fried για τα χρήματα στο γήπεδο τένις padel.

Ο Yedidia είπε ότι ρώτησε αν τα πράγματα ήταν εντάξει και ο Bankman-Fried απάντησε: «Ήμασταν αλεξίσφαιροι πέρυσι, αλλά δεν είμαστε πια αλεξίσφαιροι». Είπε ότι ο Bankman-Fried φαινόταν ανήσυχος ενώ το έλεγε, αλλά εμπιστευόταν τον Sam. Εκτός αυτού, ήταν απλώς προγραμματιστής – η δουλειά του ήταν να βεβαιωθεί ότι ο κώδικας εκτελούσε καλά. Άλλοι άνθρωποι θα μπορούσαν να χειριστούν τα χρήματα.

Κάποια στιγμή, η εισαγγελέας Danielle Sasson ρώτησε αν ο Bankman-Fried κοιμόταν πραγματικά σε μια καρέκλα με φασόλια. Ο Yedidia είπε ότι στις Μπαχάμες, αυτό δεν συνέβαινε τόσο συχνά όσο στο Χονγκ Κονγκ: «Νομίζω ότι έπαιρνε περιστασιακό υπνάκο, αλλά όχι με μεγάλη συχνότητα».

Λάβαμε κάποιες άλλες λεπτομέρειες για την προσωπική ζωή του Bankman-Fried «Κάποια στιγμή στις αρχές του 2019, ο κατηγορούμενος μου είπε ότι αυτός και η Caroline [Ellison] είχαν κάνει σεξ και τους ρώτησαν αν ήταν καλή ιδέα να βγουν ραντεβού», είπε η Yedidia. Είπε στον Bankman-Fried ότι δεν ήταν καλή ιδέα. Εκείνη την εποχή, ήταν απλώς έμπορος στην Alameda Research και στον υφιστάμενο του Bankman-Fried. Αργότερα θα γινόταν συν-CEO.

Η αντεξέταση ήταν σκληρή για την κριτική επιτροπή, τους παρατηρητές και τον δικαστή, οι οποίοι επέπληξαν τον συνήγορο υπεράσπισης Κρίστιαν Έβερντελ επειδή επανέλαβε τις ίδιες ερωτήσεις που μόλις είχε κάνει η κυβέρνηση. Κατά τη διάρκεια της διασταυρούμενης εξέτασης, ο Έβερντελ διαπίστωσε για πρώτη φορά ότι η Yedidia δεν ασχολήθηκε με τα χρήματα των πελατών, δεν αλληλεπιδρούσε με επενδυτές ή δεν είχε μεγάλη επαφή με τα οικονομικά της FTX. Προσπάθησε να πείσει τον Yedidia να πει ότι ο Bankman-Fried δεν ξόδεψε πολλά χρήματα για τον εαυτό του και να υποδείξει ότι η συμφωνία ασυλίας του Yedidia μπορεί να είχε θέσει σε κίνδυνο την κατάθεσή του.

Το κύριο πράγμα που πέτυχε ο Everdell ήταν να παρασύρει τον Sasson για έναν απολύτως θανατηφόρο επαναδιασταυρούμενο. Ο Yedidia εξήγησε ότι στην «αλεξίσφαιρη» συνομιλία, κατάλαβε ότι ο Bankman-Fried εξέφραζε αμφιβολίες για την ικανότητα της Alameda να αποπληρώσει τους πελάτες της. Σημείωσε επίσης ότι ο Bankman-Fried είχε ένα δεύτερο διαμέρισμα στο Albany, το οποίο δεν μοιραζόταν με συγκάτοικοι. (Δεν είπε αν περιείχε καρέκλα για φασόλια.) Και παρόλο που ένα σχόλιο από την Yedidia κοντά στο τέλος της κατάθεσής του – όταν είπε ότι “η FTX εξαπάτησε όλους τους πελάτες της” – βγήκε από το αρχείο, η κριτική επιτροπή σίγουρα το άκουσε .

Μετά την Yedidia, πήρε θέση ο Matt Huang, συνιδρυτής της εταιρείας

venture

capital Paradigm. Αυτή η μαρτυρία ήταν παρόμοια με αυτή του Julliard, αποδεικνύοντας τι έλεγε στους επενδυτές ο Bankman-Fried, χωρίς να μιλήσει σε αυτό που γνώριζε ο Bankman-Fried. Η Paradigm επένδυσε 278 εκατομμύρια δολάρια σε FTX σε δύο γύρους χρηματοδότησης. ότι η επένδυση είναι άχρηστη τώρα.

Ο Χουάνγκ ήταν ήπιος και ξεκάθαρα έκανε ό,τι μπορούσε για να είναι βαρετός – το να παίρνεις θέση σε μια δίκη απάτης είναι κάτι που μπορεί να είναι πολύ ενοχλητικό για τους επενδυτές. Αφού εξήγησε ότι το Paradigm επικεντρώθηκε κυρίως στα κρυπτονομίσματα, ο Huang έδωσε λεπτομέρειες για την επένδυση της εταιρείας στο FTX το 2021.

Στη διαδικασία, ο Huang είχε μια «χούφτα»

Zoom

με τον Bankman-Fried και συναντήθηκε μαζί του τέσσερις φορές προσωπικά. Εξετάζοντας την επένδυση, ο Huang είπε ότι η ομάδα της εταιρείας, η αγορά, οι ανταγωνιστές της και οι οικονομικές πληροφορίες ήταν πράγματα που έλαβε υπόψη του. Πήρε κάποιες πληροφορίες για το FTX από τον ίδιο τον Bankman-Fried, σε ένα email που παρουσιάστηκε στο δικαστήριο.

Η FTX ήταν ελκυστική ως επένδυση επειδή αναπτυσσόταν πολύ γρήγορα, είπε ο Huang. Σε μια παρουσίαση Powerpoint που παρουσιάστηκε από το FTX, υπήρχε μια διαφάνεια που έλεγε ότι η FTX ήταν «φύλακας». Ο Huang εξήγησε ότι σήμαινε ότι η FTX έπαιρνε καταθέσεις πελατών και τις κρατούσε και στη συνέχεια επεξεργαζόταν τις αναλήψεις. Είπε ότι αν γνώριζε ότι η FTX χρησιμοποιούσε καταθέσεις πελατών για δικούς της σκοπούς, πιθανότατα δεν θα είχε επενδύσει. Στην κρυπτογράφηση, εξήγησε, υπήρχε μια γενική προσδοκία ότι οι καταθέσεις πελατών δεν δαπανήθηκαν.

Σε ένα email στο Bankman-Fried, ο Huang σημείωσε ορισμένες ανησυχίες που είχε η Paradigm. Συγκεκριμένα, η εταιρεία ανησυχούσε για τη διακυβέρνηση και τη σχέση μεταξύ FTX και Alameda. Εάν η Alameda είχε ειδική πρόσβαση στο FTX, οι πελάτες θα ήθελαν να κάνουν συναλλαγές αλλού εάν το μάθαιναν, είπε ο Huang. Μετά από αυτό το email, ο Huang λέει ότι του είπαν ότι δεν υπήρχε προνομιακή μεταχείριση για την Alameda.

Μας δείχθηκε ένας ισολογισμός που έστειλε η Bankman-Fried στη Huang, ο οποίος εμφάνιζε ετήσιο καθαρό κέρδος 322 εκατομμυρίων δολαρίων το 2021, το οποίο η Huang θεώρησε ότι η εταιρεία είχε «περίπου 80 εκατομμύρια δολάρια» σε κέρδη εκείνο το τρίμηνο. Ο ισολογισμός έδειξε επίσης ένα ετησιοποιημένο σύνολο δαπανών συναλλαγών ύψους 63 εκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο η Huang θεώρησε ότι η FTX είχε έξοδα συναλλαγών 15 εκατομμυρίων δολαρίων σε αυτό το τρίμηνο. Κατέθεσε ότι τα κέρδη θα φαινόταν τεχνητά υψηλά αν δεν καταγραφούν όλα τα έξοδα και ότι περίμενε ότι τα νούμερα που του παρουσιάζονταν ήταν γενικά ακριβή.

Ο Huang ήξερε ότι δεν υπήρχε διοικητικό συμβούλιο για την FTX πριν επενδύσει, κατέθεσε, αλλά ότι πίεσε τον Bankman-Fried να δημιουργήσει ένα. «Μας είπε ότι δεν πίστευε ότι οι επενδυτές είχαν τόσα πολλά να προσθέσουν, αλλά δηλώνει ότι θα δημιουργούσε ένα διοικητικό συμβούλιο κάποια στιγμή», είπε ο Huang.

Η μαρτυρία του Huang ακολούθησε αμέσως ο φερόμενος ως συνεργάτης του Bankman-Fried (και άλλος πρώην συγκάτοικος) Gary Wang, ο οποίος μπήκε δύσκαμπτος στην αίθουσα του δικαστηρίου και φαινόταν ειλικρινά άθλιος. Ο Wang ήταν συνιδιοκτήτης των Alameda Research και FTX, καθώς και επικεφαλής τεχνολογίας στην FTX. Μέσα σε λίγα λεπτά αφού καθόταν, παραδέχτηκε ότι είχε διαπράξει οικονομικά εγκλήματα και απαριθμούσε τους ανθρώπους με τους οποίους τα είχε διαπράξει: τον Bankman-Fried, την Caroline Ellison και τον Nishad Singh.

«Δώσαμε ειδικά προνόμια στην Alameda Research για το FTX, που της επέτρεψε να αποσύρει απεριόριστα ποσά κεφαλαίων από την πλατφόρμα και είπαμε ψέματα για αυτό στο κοινό», είπε ο Wang. Η Alameda θα μπορούσε να αποσύρει απεριόριστα χρηματικά ποσά — συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαίων πελατών. Θα μπορούσε να κάνει παραγγελίες στο FTX ελαφρώς πιο γρήγορα από άλλους κατασκευαστές αγορών. Είχε μια πιστωτική γραμμή 65 δισεκατομμυρίων δολαρίων, όπου άλλοι διαπραγματευτές είχαν, το πολύ, δεκάδες εκατομμύρια. Όλα αυτά τα προνόμια γράφτηκαν στον κώδικα για τον οποίο ήταν υπεύθυνος ο Wang.

Ο Wang δεν έχει ολοκληρώσει την απευθείας κατάθεσή του και δεν έχει καθίσει για κατ’αντιπαράθεση εξέταση ακόμα. Θα μπορούσε να υπονομεύσει την αξιοπιστία του, αν και η εισαγγελία φαίνεται να έχει προετοιμαστεί για αυτό το ενδεχόμενο. Όταν ο Wang κατέθεσε ότι η Alameda Research είχε ονομαστεί έτσι επειδή απέκρυψε ότι η εταιρεία ασχολούνταν με κρυπτογράφηση, καθιστώντας ευκολότερη την απόκτηση τραπεζικού λογαριασμού, αυτή η μαρτυρία ακολουθήθηκε από βίντεο του Bankman-Fried να λέει ουσιαστικά το ίδιο πράγμα σε ένα podcast της Blockworks. Όταν ο Wang κατέθεσε σχετικά με το μερίδιο ιδιοκτησίας του, είδαμε έγγραφα υπογεγραμμένα από τον Bankman-Fried που υποστήριζαν όσα είπε.

Μόνο σήμερα οι εισαγγελείς φαίνεται να έχουν κάνει την υπόθεση απάτης μέσω εμβάσματος με πελάτες FTX και είναι κοντά στο να κάνουν τη συνωμοσία για τη διάπραξη απάτης σε τίτλους σε επενδυτές στο FTX. Αναμένω ότι θα ακούσουμε από περισσότερους επενδυτές και πελάτες, καθώς και από άλλα άτομα για τη δημιουργία αντιγράφων ασφαλείας των λογαριασμών της Wang και της Yedidia. Αλλά βρήκα τον Yedidia αξιόπιστο, ακόμη και συμπαθητικό, και τοποθετώντας τον αμέσως μετά από έναν πελάτη, υπογράμμισε ότι ο πελάτης είχε πει ψέματα. Η μαρτυρία του Wang αμέσως μετά τη μαρτυρία των επενδυτών πέτυχε το ίδιο πράγμα. Δυσκολεύομαι να δω πώς η άμυνα ξεθάβει από αυτήν την τρύπα.