Η TSMC θα δημοσιεύσει έσοδα ρεκόρ για το πρώτο τρίμηνο

Αυτή δεν είναι επενδυτική συμβουλή. Ο συγγραφέας δεν έχει θέση σε καμία από τις μετοχές που αναφέρονται. Το Wccftech.com έχει πολιτική αποκάλυψης και δεοντολογίας.

Μετά από μια ετήσια ύφεση που είδε τα έσοδά της να μειώνονται ετησίως για το μεγαλύτερο μέρος του έτους, η Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) πρόκειται να δημοσιεύσει ισχυρά αποτελέσματα πρώτου τριμήνου το επόμενο έτος, σύμφωνα με εκτιμήσεις αναλυτών. Η TSMC είναι ο μεγαλύτερος κατασκευαστής τσιπ με σύμβαση στον κόσμο και η εταιρεία ανταποκρίνεται στις ανάγκες μεγάλων εταιρειών όπως η NVIDIA Corporation και η Apple Inc. Η ζήτηση για τα προϊόντα της ήταν αργή φέτος καθώς η βιομηχανία τσιπ χωνεύει τα αποθέματα που παραγγέλθηκαν μέσω αισιόδοξων προβλέψεων. Ωστόσο, οι πρόσφατες τάσεις έδειξαν ότι το πλεόνασμα της προσφοράς ξεκαθαρίζει και περισσότερες παραγγελίες από τους μεγαλύτερους πελάτες της μπορούν να βοηθήσουν την TSMC να φτάσει σε ρεκόρ εσόδων πρώτου τριμήνου το επόμενο έτος.

Οι περιουσίες της TSMC αναμένονται από τους αναλυτές να ανακάμψουν το 1ο τρίμηνο του 2024 λόγω υψηλής αξιοποίησης χωρητικότητας και ισχυρών παραγγελιών για νέα προϊόντα

Το 2023 ήταν μια ιστορική χρονιά για την TSMC, όχι μόνο λόγω της σοβαρής ύφεσης του κλάδου, αλλά και επειδή η εταιρεία αύξησε με επιτυχία τη μαζική παραγωγή της προηγμένης διαδικασίας κατασκευής ημιαγωγών 3 νανομέτρων. Τα πρώτα προϊόντα 3 νανομέτρων κυκλοφόρησαν νωρίτερα φέτος και έφτασαν στους καταναλωτές μέσω των πιο πρόσφατων smartphones και notebook της Apple.

Η Apple, η NVIDIA και η AMD θα αυξήσουν τις παραγγελίες της TSMC το 1ο τρίμηνο του 2024, σύμφωνα με αναλυτές που επικαλούνται ταϊβανέζικα μέσα. Πιστεύουν ότι τα έσοδα του πρώτου τριμήνου θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τα 18 δισεκατομμύρια δολάρια σε ένα τρίμηνο εκτός εποχής για να διαθέσουν μια μέγιστη διαδοχική πτώση 8%. Το πρώτο τρίμηνο είναι γενικά το πιο αργό για την TSMC δεδομένου ότι λίγες κυκλοφορίες προϊόντων πραγματοποιούνται αμέσως μετά. Ωστόσο, οι αναλυτές πιστεύουν ότι αυτή τη φορά, η αύξηση των παραγγελιών από τους μεγαλύτερους πελάτες της θα επιτρέψει στην TSMC να καταγράψει ισχυρά έσοδα πρώτου τριμήνου.

Οι αναλυτές προσθέτουν ότι όχι μόνο η διαδοχική πτώση των εσόδων της TSMC το 1ο τρίμηνο θα είναι σε μονοψήφια ποσοστά, αλλά ότι ξεκινώντας από το 1ο τρίμηνο, η εταιρεία πρόκειται να σημειώσει διαδοχική διαδοχική αύξηση εσόδων. Εάν αυτό αποφέρει καρπούς, θα σηματοδοτήσει το τέλος της ύφεσης των ημιαγωγών, καθώς η πίτα της TSMC για τα έσοδα έχει συρρικνωθεί σημαντικά φέτος.

Δύο βασικοί λόγοι πίσω από το αναμενόμενο τρίμηνο του προφυλακτήρα είναι τα υψηλά ποσοστά χρήσης χωρητικότητας για τη διαδικασία των 5 νανομέτρων της TSMC και οι υψηλότερες τιμές για τα προϊόντα των 3 νανομέτρων. Τα 5 νανόμετρα χρησιμοποιούνται συνήθως από τη βιομηχανία προσωπικών υπολογιστών λόγω της σχετικής ωριμότητάς τους και των υψηλότερων ρυθμών παραγωγής σε σύγκριση με τις προηγμένες τεχνολογίες διεργασιών. Για τα 3 νανόμετρα, η Apple αναμένεται να συμβάλει σημαντικά στην πίτα εσόδων της TSMC και οι συνολικές μέσες τιμές πώλησης της εταιρείας αναμένεται να μειωθούν κατά μόλις 0,05% μεταξύ αυτού του τριμήνου και του επόμενου τριμήνου.

Άλλος ένας βασικός παράγοντας στο σημερινό κανω ΑΝΑΦΟΡΑ είναι η ζήτηση για τα τελευταία προϊόντα της NVIDIA στην Κίνα. Οι προηγμένες GPU της NVIDIA, ιδιαίτερα αυτές που χρησιμοποιούνται σε εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης, έχουν επιβληθεί κυρώσεις από τις ΗΠΑ για να αποτρέψουν τις πωλήσεις στην Κίνα. Σε απάντηση, η εταιρεία λάνσαρε ολοκαίνουργια προϊόντα data center για κινεζική χρήση αυτόν τον μήνα. Αυτές είναι οι πλατφόρμες HGX H20 και L20 και οι εκτιμήσεις δείχνουν ότι θα χρειαστεί μεγάλος όγκος από αυτές για την κάλυψη ορισμένων απαιτήσεων απόδοσης.

Τέλος, ένας άλλος πιθανός καταλύτης για την TSMC είναι τα προϊόντα MI300X της AMD. Σχεδιασμένα για χρήση τεχνητής νοημοσύνης, αυτά δημιούργησαν αρκετή διαφημιστική εκστρατεία και οδήγησαν επίσης σε σημαντικά κέρδη από την τιμή της μετοχής για την Team Red. Πηγές του κλάδου στην Ταϊβάν πιστεύουν ότι οι αποστολές μικρού όγκου των προϊόντων MI300X πρόκειται να ξεκινήσουν το επόμενο έτος, με επαρκή χωρητικότητα συσκευασίας που θα επιτρέπει στην AMD να κερδίσει διψήφιο μερίδιο αγοράς τεχνητής νοημοσύνης το επόμενο έτος. Δεδομένου ότι η TSMC είναι ο κύριος κατασκευαστικός εταίρος της AMD, υπάρχει ελάχιστος σκεπτικισμός σχετικά με το γεγονός ότι η ταϊβανέζικη εταιρεία θα είναι ο συνεργάτης της AMD για την επιλογή προϊόντων τεχνητής νοημοσύνης.