Η Exponent Founders Capital, με επικεφαλής τους Alums Plaid και Robinhood, συγκεντρώνει 75 εκατομμύρια δολάρια για να επενδύσει σε startups αρχικού σταδίου

Exponent Founders Capital



μια εταιρεία επιχειρηματικών συμμετοχών σε αρχικό στάδιο που ιδρύθηκε από αποφοίτους νεοφυών επιχειρήσεων όπως η Plaid, η Robinhood και η Ramp, έκλεισε με κεφαλαιακές δεσμεύσεις ύψους 75 εκατομμυρίων δολαρίων, η TechCrunch είναι η πρώτη που αναφέρει.

Η εταιρεία, η οποία αναδύεται από το stealth σήμερα, συγκέντρωσε 50 εκατομμύρια δολάρια για το πρώτο της κεφάλαιο τον Νοέμβριο του 2021.

Οι Managing Partners Charley Ma και Mahdi Raza συνίδρυσαν το Exponent μετά από συνάντηση ενώ


Η Ma ήταν ηγέτης της ανάπτυξης fintech στην Plaid και η Raza πρωτοστατούσε στην ανάπτυξη και τις πληρωμές στην Robinhood. Εκείνη την εποχή, ο Robinhood ήταν ένας από τους μεγαλύτερους πελάτες του Plaid, έτσι το ζευγάρι συχνά βρισκόταν σε αντίθετες πλευρές του τραπεζιού των διαπραγματεύσεων.

Το ζευγάρι επένδυσε χωριστά ως άγγελοι προτού συνεργαστούν για να δημιουργήσουν τη δική τους επιχείρηση επιχειρηματικών συμμετοχών.

Η Exponent, η οποία εστιάζει σε εταιρείες λογισμικού SaaS για

επιχειρήσεις

, fintech, υποδομές και GTM (go to market), επένδυσε σε περίπου 40

startups

από το πρώτο της fund. Μεταξύ αυτών των startups είναι το Apollo.io (το οποίο


συγκέντρωσε 100 εκατομμύρια δολάρια σε αποτίμηση 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων


τον Αύγουστο), πλατφόρμα παρατηρησιμότητας Chronosphere (η οποία


συγκέντρωσε 115 εκατομμύρια δολάρια σε αποτίμηση 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων


τον Ιανουάριο) και η startup νομικής τεχνολογίας EvenUp (η οποία


συγκέντρωσε 50,5 εκατομμύρια δολάρια


τον Ιούνιο).

Η εταιρεία είχε ήδη κάποιες εξόδους, συμπεριλαμβανομένων



Η εκκίνηση λογισμικού Tactic πωλείται στην TaxBit



νωρίτερα φέτος και άλλες συμφωνίες που λέει ο Ma θα αποκαλυφθούν «σύντομα». Ως άγγελοι επενδυτές, το ζευγάρι υποστήριξε εταιρείες όπως το Modern Treasury,


Μονάδα


Moov, Lithic,

Persona

, Stytch και Persona, μεταξύ άλλων.

Ο Ma ήταν ένας από τους πρώτους επιχειρηματίες που προσλήφθηκαν στην Plaid, όπου ηγήθηκε του κλάδου πωλήσεων fintech και προγραμματιστών στο Σαν Φρανσίσκο και βοήθησε στη δημιουργία του γραφείου της εταιρείας στη

Νέα Υόρκη

. Αργότερα, ήταν ένας από τους πρώτους επιχειρηματίες που προσλήφθηκαν με έξοδα διαχείρισης της startup Ramp και βοήθησε στην κυκλοφορία της εταιρικής της κάρτας ως επικεφαλής ανάπτυξης αυτής της startup. Πιο πρόσφατα, ο Ma υπηρέτησε ως επικεφαλής ανάπτυξης στην Alloy, μια πλατφόρμα υποδομής ταυτότητας και κινδύνου για χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Η Raza έγινε χειριστής μετά από ρόλους στην επενδυτική τραπεζική fintech και τεχνολογίας στην Evercore και

επενδύοντας

στην GIC. Εργάστηκε στην ανάπτυξη και τις πληρωμές στην Robinhood πριν ενταχθεί στη Stytch για να ηγηθεί της πρώιμης ανάπτυξης εκεί.

«Μια μεγάλη μετατόπιση για εμάς στο ταμείο ήταν η ανοδική μετακίνηση της ιδιοκτησίας από την τυπική μας επιταγή αγγέλου σε μέγεθος φιλικού, στο να είμαστε ένας από τους μεγαλύτερους επενδυτές στον γύρο, σε γύρους αρχικών σταδίων με απόλυτη ηγεσία και τιμολόγηση», είπε στο TechCrunch. . Στην πραγματικότητα, όταν επένδυσε από το πρώτο της κεφάλαιο το 2023, η εταιρεία ηγήθηκε ή συνοδηγούσε τους γύρους όλων των εταιρειών στις οποίες επένδυσε.

Επενδυτική διατριβή

Το μέγεθος ελέγχου του εκθέτη εξαρτάται από τη δυναμική του γύρου, αλλά μπορεί να κυμαίνεται από 500.000 $ έως 5 εκατομμύρια $. είπε η Μα. Η εταιρεία στοχεύει στην κατοχή τουλάχιστον 5% έως 10% στις εταιρείες στις οποίες υποστηρίζει.

Το εβδομήντα πέντε τοις εκατό του νέου αμοιβαίου κεφαλαίου της εταιρείας θα χρησιμοποιηθεί για επενδύσεις στο αρχικό στάδιο, συμπεριλαμβανομένων των γύρους εκκίνησης. Το υπόλοιπο προορίζεται για μετέπειτα επένδυση. Η Exponent επικεντρώνεται στις επενδύσεις στις ΗΠΑ και την Ευρώπη.

Το δεύτερο κλείσιμο του αμοιβαίου κεφαλαίου υπερκαλύφθηκε, σύμφωνα με τον Ma, ο οποίος αναφέρει το Carnegie Mellon University, το Cook Children’s Health Care System, το LGT Group και το Next Legacy ως ορισμένους από τους περιορισμένους εταίρους (LP) της Exponent. Η εταιρεία σχεδιάζει να επενδύσει σε 20 έως 30 εταιρείες από το δεύτερο ταμείο της.

«Είμαστε μια θεματικά εστιασμένη, γενική εταιρεία που καλύπτουμε όλα τα μέρη του εταιρικού λογισμικού — συμπεριλαμβανομένης της κάθετης τεχνητής νοημοσύνης, της υποδομής και της εφαρμοσμένης τεχνητής νοημοσύνης — και του fintech και των πληρωμών», είπε ο Ma. «Συγκεκριμένα, είμαστε ενθουσιασμένοι από την ευκαιρία για υπηρεσίες και αποτελέσματα ως λογισμικό, δημιουργώντας βασικές απαραίτητες ροές εργασίας στις εμπειρίες πελατών σε πολλούς τομείς».

“Με την πάροδο του χρόνου, θα συνεχίσουμε να προσθέτουμε νέα θέματα στο οπλοστάσιό μας – για παράδειγμα, πρόσφατα εμβαθύναμε σε νομικές υπηρεσίες, φαρμακευτικές ροές εργασιών και βασικές τραπεζικές υποδομές”, πρόσθεσε.

Διδάγματα

Το ζευγάρι πιστεύει ότι το υπόβαθρό τους ως χειριστές και ως άγγελοι επενδυτές τους δίνει ένα πλεονέκτημα ως επενδυτές.

«Το πιο σημαντικό μάθημα που μάθαμε είναι πώς να προσεγγίζουμε τα προβλήματα από την οπτική των πρώτων αρχών. Κάθε εταιρεία για την οποία έχουμε εργαστεί έχει περάσει από διαφορετικές περιόδους ανάπτυξης και η καθεμία είχε επίσης πολύ διαφορετικές κινήσεις GTM», είπε ο Ma. «Διαπιστώσαμε ότι η προσπάθεια εφαρμογής ενός πλαισίου που λειτούργησε σε μια εταιρεία, σπάνια δούλευε απευθείας σε μια άλλη και είναι στην πραγματικότητα μια κοινή παγίδα στην οποία πέφτουν πολλά πρώην στελέχη και ιδρυτές όταν εργάζονται με νέες εταιρείες. Αυτό που είναι πιο σημαντικό είναι να κάνετε τις σωστές ερωτήσεις και να εμβαθύνετε όσο το δυνατόν περισσότερο στο να ανακαλύψετε τι εμποδίζει την ανάπτυξη σε GTM, προϊόν, ομάδα, αγορά, πελάτες κ.λπ.».

Η συγκέντρωση κεφαλαίων ως αναδυόμενος διαχειριστής το 2023 «σίγουρα δεν ήταν εύκολη», παραδέχεται ο Ma.

«Όλοι με τους οποίους μιλήσαμε μας έδωσαν τη συμβουλή ότι αυτή ήταν η χειρότερη στιγμή για συγκέντρωση κεφαλαίων την τελευταία δεκαετία, αλλά αρχίσαμε να μπαίνουμε σε μερικές θεσμικές συζητήσεις για το LP, οπότε αποφασίσαμε να ξεκινήσουμε τον έρανο μας τον Απρίλιο». είπε η Μα. «Στοχεύσαμε σκόπιμα μακροπρόθεσμους, μη κερδοσκοπικούς θεσμικούς επενδυτές για το fund 2 με στόχο τα 60 εκατομμύρια δολάρια και το σκληρό ανώτατο όριο 75 εκατομμύρια δολάρια».

Θέλετε περισσότερα fintech νέα στα εισερχόμενά σας; Εγγραφείτε στο The Interchange




εδώ




.