Το επενδυτικό σχέδιο της QIA: 1 δισ. δολάρια σε κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου

Η Qatar Investment Authority (QIA) εγκαινιάζει ένα ταμείο επιχειρηματικού κεφαλαίου (VC) 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων για διεθνή και περιφερειακά ταμεία επιχειρηματικού κεφαλαίου, το κρατικό επενδυτικό ταμείο

ανακοινώθηκε

την Δευτέρα.

Το πρόγραμμα, σύμφωνα με την QIA, επιδιώκει να προσελκύσει διεθνή κεφάλαια VC και startups στο Κατάρ και στην ευρύτερη περιοχή του Συμβουλίου Συνεργασίας του Κόλ

που

(GCC), με ιδιαίτερη έμφαση στους τομείς fintech, edtech και υγειονομικής περίθαλψης.

Παρόμοια με τις τυπικές δομές αμοιβαίων κεφαλαίων, η πρωτοβουλία της QIA θα επενδύσει έμμεσα μέσω άλλων ταμείων VC, αλλά θα πραγματοποιήσει και στοχευμένες συνεπενδύσεις με τα συμμετέχοντα κεφάλαια. Το κρατικό επενδυτικό ταμείο θέλει να ενισχύσει τον αριθμό των startups και να ενισχύσει τη διαθεσιμότητα χρηματοδότησης VC στο Κατάρ καθώς προσπαθεί να μειώσει το χάσμα με πιο καθιερωμένα οικοσυστήματα σε γειτονικές χώρες όπως η Σαουδική Αραβία και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα (ΗΑΕ).

Τα κρατικά επενδυτικά ταμεία του Κόλπου (SWF), όπως το Abu Dhabi Investment Authority, ADQ, Mubadala, το Ταμείο Δημοσίων Επενδύσεων της Σαουδικής Αραβίας και το QIA του Κατάρ επένδυσαν συλλογικά πάνω από 73 δισεκατομμύρια δολάρια σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων το 2022, σύμφωνα με

Παγκόσμια SWF


ένας

διαδικτυακός ιχνηλάτης.

Πρόσφατα, αυτά τα ταμεία, με στόχο να μειώσουν την εξάρτηση από το πετρέλαιο, διοχέτευαν όλο και περισσότερο χρήματα σε νεοφυείς επιχειρήσεις τεχνολογίας στην περιοχή του ΣΣΚ, ελπίζοντας να καλλιεργήσουν ακμάζουσες βιομηχανίες επιχειρηματικών κεφαλαίων. Η στρατηγική γνώρισε κάποια επιτυχία. Το

2023

, μόνο οι νεοφυείς επιχειρήσεις της Σαουδικής Αραβίας συγκέντρωσαν 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια.

Επιπλέον

, τα στοιχεία της Magnitt αποκαλύπτουν ότι μόνο το 45% των επενδυτών προέρχονταν από εκτός της περιοχής ΜΕΝΑ, υποδεικνύοντας αυξανόμενη ωριμότητα στο τοπικό οικοσύστημα κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου, το οποίο έλαβε χρηματοδότηση 2,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι.

Μέχρι στιγμής, η Σαουδική Αραβία έχει πρωτοστατήσει στη δημιουργία ειδικών κεφαλαίων για εταιρείες τεχνολογίας. Πρωτοβουλίες όπως η Jada, το ταμείο 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων του Ταμείου Δημοσίων Επενδύσεων (PIF) και η Saudi Venture Capital έχουν επενδύσει ενεργά σε κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων αξιοσημείωτων ονομάτων όπως η κινεζική MSA Capital και η Endeavour Catalyst. Ωστόσο, σε αντίθεση με αυτές τις πρωτοβουλίες, οι οποίες στοχεύουν επίσης σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, το fund of funds της QIA επικεντρώνεται αποκλειστικά σε κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών, αποτελώντας το πρώτο του είδους του στην περιοχή.

«Δεν υπάρχει επί του παρόντος καμία ειδική δεξαμενή κεφαλαίων στο Κατάρ για εταιρείες που έχουν περάσει από την αρχική χρηματοδότηση και είναι έτοιμες για γύρους χρηματοδότησης από τη σειρά Α έως τη Σειρά Γ. Η οικοδόμηση ενός καλά συνδεδεμένου δικτύου οικοσυστημάτων startup στο Κατάρ είναι θεμελιώδους σημασίας για τη διαφοροποίηση της οικονομικής βάσης της χώρας μακροπρόθεσμα», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της QIA Mansoor Ebrahim Al-Mahmoud σε δήλωση. «Η QIA εγκαινιάζει αυτό το πρόγραμμα για να διασφαλίσει ότι οι καινοτόμες επιχειρήσεις μπορούν να έχουν άμεση πρόσβαση σε κεφάλαια και υποστήριξη από ταμεία VC, δίνοντάς τους τη δυνατότητα να κλιμακώσουν τις δραστηριότητες και να επεκτείνουν την παρουσία τους στην αγορά στο Κατάρ, σε όλο το ΣΣΚ και τελικά στη διεθνή σκηνή».

Το QIA απαιτεί από τους διαχειριστές κεφαλαίων που αναζητούν κεφάλαια να επιδείξουν ισχυρό ιστορικό και να συμμετέχουν ενεργά στο οικοσύστημα VC και startup του Κόλπου. Αυτό συνεπάγεται τη δημιουργία επιχειρήσεων, την παρουσία ανώτατου επιπέδου στο Κατάρ και την περιγραφή των σχεδίων επέκτασης σε όλο το ΣΣΚ.

Ιδιαίτερο ενδιαφέρον θα έχει η παρατήρηση της ευθυγράμμισης της πρόσφατης κατεύθυνσης της QIA με τις μεμονωμένες επενδύσεις της. Αυτά τα επενδυτικά ταμεία έχουν υποστηρίξει ιστορικά ξένες νεοφυείς επιχειρήσεις, ιδιαίτερα στις ΗΠΑ και την Ασία, με ελάχιστες συνδέσεις με την περιοχή του Κόλπου. Η QIA, για παράδειγμα, έχει πραγματοποιήσει επενδύσεις σε διάφορα εγχειρήματα όπως το Builder.ai, το Mukesh Ambani’s Reliance Retail, την

πλατφόρμα

μάρκετινγκ AI της Σιγκαπούρης Insider, την αφρικανική εταιρεία τηλεπικοινωνιών Airtel Africa και αξιόλογες ινδικές νεοφυείς επιχειρήσεις όπως η Swiggy και η Flipkart.