Η Fintech M&A λαμβάνει μεγάλη ώθηση με τη συμφωνία Visa-Pismo
Related Posts
Ήταν ένα
πολύ
πολυάσχολη εβδομάδα στον κόσμο του fintech, που σίγουρα μας κράτησε σε εγρήγορση. Καλύψαμε μερικές αξιόλογες συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών (συμπεριλαμβανομένης μιας από τις μεγαλύτερες της χρονιάς μέχρι στιγμής), ένα διαφορετικό είδος startup χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που στοχεύει σε μετανάστες χωρίς έγγραφα, την επίσημη εκ νέου δέσμευση του Brex στην κοινότητα των startup και πολλά άλλα.
Φρενίτιδα τέλους τριμήνου
Καθώς η γενεσιουργός τρέλα της τεχνητής νοημοσύνης μαίνεται, η Ramp εξαγοράζει την startup υποστήριξης πελατών Cohere.io
Ξεκινήσαμε την εβδομάδα με μερικά νέα συγχωνεύσεων και εξαγορών από την εταιρεία διαχείρισης εταιρικών δαπανών
Αναβαθμίδα
. Η ομάδα μοιράστηκε μαζί μας αποκλειστικά ότι είχε συλλέξει μια υποστήριξη πελατών με τεχνητή νοημοσύνη που ονομάζεται
Cohere.io
, η οποία είχε συγκεντρώσει 3,5 εκατομμύρια δολάρια σε χρηματοδότηση εκκίνησης κατά τη διάρκεια της ζωής της από υποστηρικτές όπως οι Initialized Capital, Y Combinator και…Ramp συνιδρυτές Eric Glyman και Karim Atiyeh. Συγκεκριμένα, η Ramp (και εταιρείες όπως η Deel και η Rippling) ήταν επίσης πελάτες. Ο Glyman μας είπε ότι ήταν εμφανές από νωρίς ότι όταν η εταιρεία του άρχισε να χρησιμοποιεί το Cohere.io, «ξαφνικά η πλειοψηφία των εισιτηρίων απαντούνταν σωστά με αυτοματοποιημένο τρόπο. […] Πραγματικά λειτούργησε», είπε. “Η τεχνική πολυπλοκότητα της ομάδας ήταν πολύ πέρα από οτιδήποτε είχαμε δει ποτέ.”
Η Visa εξαγοράζει τη βραζιλιάνικη startup fintech Pismo σε συμφωνία υπερπαραγωγής 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων
Στη συνέχεια, αργότερα μέσα στην εβδομάδα ήρθε η επιβεβαίωση μιας από τις μεγαλύτερες, αν όχι τις μεγαλύτερες, συμφωνίες fintech M&A της χρονιάς. Για μήνες φημολογούνταν ότι
Visa
η Mastercard και ενδεχομένως μια τράπεζα και μια εταιρεία ιδιωτικών μετοχών ήταν
όλα φλερτ
Βραζιλιάνικη startup υποδομής πληρωμών Pismo. Η εξαγορά ήταν σίγουρα ένα πραξικόπημα για την κοινότητα των startup της Λατινικής Αμερικής, δεδομένου ότι η Visa θα μπορούσε πιθανότατα να είχε εξετάσει εταιρείες από όλο τον κόσμο. Η Pismo έχει προφανώς δει κάποια εκρηκτική ανάπτυξη τα τελευταία χρόνια – από 10 εκατομμύρια λογαριασμούς στο τέλος του 2020 σε 80 εκατομμύρια σήμερα. Επίσης, στις αρχές του 2021, η Pismo έκανε λιγότερο από 1 δισεκατομμύριο δολάρια τον μήνα σε όγκο συναλλαγών σε σύγκριση με την επεξεργασία 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε όγκο συναλλαγών ετησίως σήμερα.
Ωστόσο, όπως σημειώνει η KBW
διευθύνων σύμβουλος Sanjay Sakhrani
, η τιμή αγοράς του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων είναι περίπου 30% χαμηλότερη από τα 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια που φημολογείται ότι πρόσφερε η Visa για την Pismo νωρίτερα φέτος. Δεν ξέρουμε σε τι αξία αποτιμήθηκε η Pismo όταν συγκέντρωσε 108 εκατομμύρια δολάρια σε έναν γύρο με επικεφαλής τη SoftBank, την Amazon και την Accel το 2021. Αλλά ο συνεργάτης της Accel, Ethan Choi, μας είπε ότι η τιμή πώλησης ήταν «πολύ στρατηγικό πολλαπλάσιο».
Ο Sakhrani είπε επίσης σε έκθεσή του ότι εκτός από την ενίσχυση των δυνατοτήτων επεξεργασίας εκδοτών της Visa σε όλα τα προϊόντα καρτών,
Pismo
φέρνει επίσης «διαφοροποιημένες βασικές τραπεζικές δυνατότητες και θα επιτρέψει στη Visa να παρέχει συνδεσιμότητα και υποστήριξη σε αναδυόμενες ράγες πληρωμών όπως η Pix στη Βραζιλία».
Η τελευταία εβδομάδα στην πρόσφατη ανάμνηση, όπου θυμόμαστε ότι είδαμε μια τέτοια αναταραχή δραστηριότητας συγχωνεύσεων και εξαγορών fintech ήταν στα μέσα Ιανουαρίου, όταν
Τζόνας Κρέιν
συνεργάτης στο
Όμιλος Κλάρος
, προέβλεψε ότι θα συνεχίσουμε να βλέπουμε περισσότερες εξαγορές το 2023 χάρη στη συνεχιζόμενη επιβράδυνση του venture και τις πρακτικά νεκρές αγορές IPO και SPAC. Και σύμφωνα με το CB Insights, οι εξόδους fintech M&A ανέκαμψαν το πρώτο τρίμηνο, αλλά όχι τόσο όσο θα περίμενε κανείς. Αυξήθηκαν κατά 15% QoQ σε 172 προσφορές. Οι περισσότερες από τις κορυφαίες συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών του 1ου 23ου τριμήνου αφορούσαν fintechs με έδρα εκτός των ΗΠΑ Για πρώτη φορά το προηγούμενο έτος, η κορυφαία αποτίμηση συγχωνεύσεων και εξαγορών έπεσε κάτω από τα 500 εκατομμύρια δολάρια.
Παράπλευρη σημείωση: Η εξαγορά αντιπροσώπευε μια σπάνια νίκη για τη SoftBank, η οποία είχε μια σειρά από απογοητεύσεις υψηλού προφίλ τα τελευταία χρόνια με επενδύσεις σε εταιρείες όπως η WeWork, η πλέον ανενεργή Katerra και η FTX. Ο Alex και εγώ μιλάμε περισσότερα για αυτό στο επεισόδιο της Παρασκευής στο Equity Podcast εδώ.
Το Brex επικεντρώνεται εκ νέου σε νεοφυείς επιχειρήσεις με πρόσληψη βετεράνου της SVB, πρώην συνεργάτη της a16z
Το προηγούμενο καλοκαίρι,
Μπρεξ
έγινε πρωτοσέλιδο για την ανακοίνωση ότι θα σταματήσει να εξυπηρετεί μικρομεσαίες επιχειρήσεις και μη χρηματοδοτούμενες νεοφυείς επιχειρήσεις. Αυτό το καλοκαίρι, γίνεται πρωτοσέλιδο για την υπόσχεσή του
παραπομπή εκ νέου
στην κοινότητα των startup. Μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank τον Μάρτιο, το Brex (μαζί με εταιρείες όπως η Arc και η Mercury) είδε μια εισροή νέων πελατών. Συγκεκριμένα, η εταιρεία λέει ότι άνοιξε 4.000 νέους λογαριασμούς και έλαβε 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις την πρώτη εβδομάδα μετά το κλείσιμο της SVB
μόνος
. Αυτό προφανώς οδήγησε την εταιρεία να επανεξετάσει τη στρατηγική της. Την περασμένη εβδομάδα, η Brex μας είπε αποκλειστικά ότι είχε προσλάβει τον Jason Mok, πρώην λειτουργικό συνεργάτη στην Andreessen Horowitz (a16z) και 16 και πλέον χρόνια βετεράνο της Silicon Valley Bank για να υπηρετήσει ως επικεφαλής των startups της. Μίλησα με τον Mok για την προηγούμενη εμπειρία του και πώς πιστεύει ότι αυτό θα τον βοηθήσει στο νέο του ρόλο, ο οποίος περιλαμβάνει την παροχή περισσότερων «πρεσβευτών Brex» που μπορούν να χρησιμεύσουν ως το πρόσωπο της επωνυμίας στην οποία μπορούν να απευθυνθούν ιδρυτές, χειριστές και VC για συμβουλές, προοπτική και συνδέσεις με άλλους ιδρυτές.
Χωρίς SSN, κανένα πρόβλημα, λέει η Maza, μια startup fintech που στοχεύει σε μετανάστες χωρίς έγγραφα
Έγραψα και για
Μάζα
, μια startup fintech που συγκέντρωσε 8 εκατομμύρια δολάρια σε έναν γύρο χρηματοδότησης εκκίνησης με επικεφαλής την a16z για να βοηθήσει τους μετανάστες χωρίς έγγραφα να αποκτήσουν ITIN (ατομικό αριθμό φορολογικού μητρώου) και να αποκτήσουν πρόσβαση στο χρηματοπιστωτικό σύστημα των ΗΠΑ. Το TechCrunch έχει αναφέρει στο παρελθόν για μια σειρά από νεοφυείς επιχειρήσεις που επικεντρώνονται στην κοινότητα των μεταναστών — συμπεριλαμβανομένων των Welcome Technologies, Fair, Majority και TomoCredit. (Δεν είναι σαφές εάν το Fair είναι ακόμα γύρω λαμβάνοντας υπόψη το
δικτυακός τόπος
φαίνεται να μην υπάρχει πια ή να έχει πέσει.) Αλλά αυτό που κάνει το Maza διαφορετικό είναι η εστίασή του σε μετανάστες χωρίς έγγραφα
ΕΙΔΙΚΑ
. «Κάνουμε πολύ περισσότερα από το να παρέχουμε απλώς έναν τραπεζικό λογαριασμό — δίνουμε πραγματικά στους μετανάστες μια σταθερή και νόμιμη οικονομική βάση από την οποία μπορούν να χτίσουν πίστωση και πλούτο επ’ αόριστον», δήλωσε ο συνιδρυτής και COO Robbie Figueroa.
Διασκεδαστικό γεγονός: Το όνομα Maza προήλθε από ένα τραγούδι για την επιμονή που ονομάζεται “
Λα Μάζα
Αυτό που άκουγε ο συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος Luciano Arango με τη μαμά του όταν μεγάλωνε.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Nubank εξηγεί τι θα μπορούσαν να μάθουν οι ΗΠΑ από το LatAm fintech
Σε ένα από τα podcast του Equity αυτή την εβδομάδα, μίλησα μαζί του
David Vélez
ο συνιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος του κολοσσού των ψηφιακών τραπεζών
Nubank
. (Γνωρίζατε ότι έχει
κεφαλαιοποίηση της αγοράς
37 δισεκατομμυρίων δολαρίων;!) Η ψηφιακή τραπεζική είναι πάντα στο επίκεντρο εδώ στο TechCrunch, οπότε μπήκαμε γρήγορα να συζητήσουμε τη στρατηγική της Nubank για την επίτευξη κερδοφορίας και πώς η εταιρεία μπόρεσε να τη διατηρήσει σε ένα δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον. Ο Vélez επίσης συνέκρινε και αντιπαραβάλλει τις αγορές fintech της Λατινικής Αμερικής και των ΗΠΑ και διευκρίνισε πώς βλέπει την εξέλιξη των τραπεζών τα επόμενα χρόνια. Ένα ιδιαίτερα ενδιαφέρον μέρος της συζήτησης, ως ακροατής του Equity
επεσήμανε
: Το σκεπτικό του Vélez για την επέκταση της Nubank μόνο σε τρεις αγορές σε διάστημα 10 ετών: “”Είμαι εξαιρετικά επιφυλακτικός με οποιοδήποτε deck όπου οι άνθρωποι μου λένε “18 αγορές σε 2 χρόνια”.
Ανακοινώνοντας την ατζέντα του Fintech Stage στο TechCrunch Disrupt
Και τελευταίο αλλά εξίσου σημαντικό, είμαστε απίστευτα ενθουσιασμένοι που θα το μοιραστούμε φέτος στο
TechCrunch Disrupt
(που θα πραγματοποιηθεί από τις 19 έως τις 21 Σεπτεμβρίου), θα έχουμε ένα αποκλειστικό στάδιο Fintech, όπου θα έχουμε άφθονο χρόνο για να μιλήσουμε εκτενώς για τα πιο ενδιαφέροντα θέματα fintech. Εδώ είναι η πρώτη σας ματιά στην ατζέντα — αλλά μείνετε συντονισμένοι για περισσότερα! – Αννα Μαρία
Συντελεστές εικόνας:
Pismo
Εβδομαδιαία Νέα
Για το TechCrunch+, ο Alex Wilhelm αναφέρει
Ζέση
, μια εταιρεία λογισμικού διαχείρισης μισθοδοσίας που έφτασε σε ένα μεγάλο ορόσημο αυτή την εβδομάδα — 500 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα. Εξετάζει επίσης την πορεία του Gusto προς την κερδοφορία, τη νέα συνεργασία του με την Remote και τους λόγους για τους οποίους θα μπορούσε να υπάρξει IPO στο μέλλον της. Διαβάστε περισσότερα.
Ας πάμε τώρα στην ιστορία του Ivan Mehta
PayPal
. Η εταιρεία κυκλοφόρησε μια λειτουργία “tap-to-pay” τόσο για τους επιχειρησιακούς χρήστες Venmo όσο και για τους χρήστες Zettle στις ΗΠΑ. Αυτό δίνει τη δυνατότητα στους πωλητές να δέχονται πληρωμές από κάρτες και ψηφιακά πορτοφόλια (υποστήριξη για πληρωμή μέσω iPhone σύντομα) χωρίς επιπλέον υλικό. Μάθετε περισσότερα.
Οικονομική σούπερ εφαρμογή
Revolut
τώρα έχει
ένα αυτοματοποιημένο επενδυτικό εργαλείο για χρήστες των ΗΠΑ
. Ο ρομπο-σύμβουλος δίνει τη δυνατότητα στους πελάτες να επενδύσουν σε ένα από τα πέντε χαρτοφυλάκια, σύμφωνα με την ανοχή κινδύνου τους, το οποίο επανεξισορροπείται αυτόματα σε μηνιαία βάση. Αυτή η προσφορά έχει επίσης χαμηλότερες χρεώσεις, συμπεριλαμβανομένης μιας ετήσιας χρέωσης 0,25% και ενός μηνιαίου ελάχιστου ποσού 25 σεντς. Το 2022, η Revolut κυκλοφόρησε ένα εργαλείο διαπραγμάτευσης μετοχών για τις ΗΠΑ
Η σχέση αγάπης-μίσους των καταναλωτών με το buy now, pay later συνεχίζεται. Σύμφωνα με μια πρόσφατη αναφορά της JD Power, «περισσότεροι από τους μισούς (60%) των πελατών που γνωρίζουν το BNPL λένε ότι η επιλογή είναι χρήσιμη, αλλά η πλειοψηφία (64%) αυτών των πελατών δεν πιστεύει ότι η χρήση της επιλογής βελτιώνει τα οικονομικά τους υγεία.” Περισσότερο
εδώ
.
Άλλοι τίτλοι
Ο Stripe απολύει δεκάδες, κυρίως στη στρατολόγηση
(
Η ομάδα επικοινωνίας της Stripe μας έστειλε την ακόλουθη δήλωση: «Έχουμε κάνει μια σειρά διαρθρωτικών αλλαγών στην ομάδα των People για να ευθυγραμμιστούμε καλύτερα με τις εξελισσόμενες ανάγκες της επιχείρησης της Stripe. Αυτές οι αλλαγές δεν είναι ποτέ εύκολες και έπρεπε να πούμε αντίο σε περίπου 40 πολύ ταλαντούχους υπαλλήλους, σε τομείς όπως η πρόσληψη.»)
Το Square ολοκληρώνει τις τραπεζικές υπηρεσίες με ανταμοιβές που πληρώνουν για την επεξεργασία
Το Dock ενσωματώνει την οικονομική εκπαίδευση με υπεύθυνες πιστωτικές λύσεις
Η Amadeus και η Emburse συνεργάζονται σε επαγγελματικά ταξίδια και λύσεις εξόδων
Χρηματοδοτήσεις και συγχωνεύσεις και συγχωνεύσεις
Προβλήθηκε στο TechCrunch
Η εφαρμογή κοινωνικών συναλλαγών Shares λαμβάνει άδεια διαπραγμάτευσης μετοχών της ΕΕ
Ο Flowie θέλει να κάνει τα τιμολόγια να ρέουν ελεύθερα
Η Socure αποκτά την startup επαλήθευσης ταυτότητας Berbix για 70 εκατομμύρια δολάρια
Η TreasurySpring συγκεντρώνει 29 εκατομμύρια δολάρια για να επεκτείνει την επενδυτική της πλατφόρμα που απευθύνεται σε επιχειρήσεις με πλεονάζοντα μετρητά
Βλέπεται αλλού
Η JustPaid κάνει το ντεμπούτο της σουίτας χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που υποστηρίζονται από AI
Το Gr4vy εξασφαλίζει επένδυση από το W23 για επέκταση στο APAC
Η Nuvocargo ανεβάζει την αποτίμηση στα 250 εκατομμύρια δολάρια, δεσμεύει νέα κεφάλαια για να επεκτείνει τις προσπάθειες ναυτιλίας ΗΠΑ-Μεξικού
(Η εταιρεία VC QED Investors με επίκεντρο το Fintech ηγήθηκε του γύρου, λέγοντας στο TechCrunch ότι ενώ η Nuvocargo είναι κατά κύριο λόγο μια πλατφόρμα ψηφιακής εφοδιαστικής, το ενσωματωμένο fintech της εταιρείας είναι εκεί που βλέπει ότι μπορεί να προσθέσει αξία. Η TechCrunch κάλυψε την τελευταία αύξηση της Nuvocargo, όπου ο συνιδρυτής και Ο Διευθύνων Σύμβουλος Deepak Chhugani μας εξήγησε αυτή την τεχνολογία.)
Ελάτε μαζί μας στο TechCrunch Disrupt 2023 στο Σαν Φρανσίσκο αυτόν τον Σεπτέμβριο καθώς εξερευνούμε τον αντίκτυπο του fintech στον κόσμο μας σήμερα. Καινούργιο φέτος, θα έχουμε μια ολόκληρη μέρα αφιερωμένη σε όλα τα πράγματα του fintech, με μερικές από τις κορυφαίες προσωπικότητες του σημερινού fintech. Εξοικονομήστε έως και 600 $ όταν αγοράζετε το πάσο σας τώρα έως τις 11 Αυγούστου και εξοικονομήστε 15% επιπλέον με τον κωδικό προσφοράς INTERCHANGE. Μάθε περισσότερα.
Συντελεστές εικόνας:
Μπράις Ντάρμπιν
