Η Gamified πλατφόρμα ηλεκτρονικής μάθησης Kahoot αποκτά με μια συμφωνία 1,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων υπό την ηγεσία της Goldman Sachs, της Lego και άλλων

Μεγάλες κινήσεις μπροστά

Kahoot

, η

startup

του Όσλο που έχει δημιουργήσει μια δημοφιλή πλατφόρμα για τους χρήστες να δημιουργούν, να μοιράζονται και να παίζουν «παιχνίδια» με επίκεντρο την εκπαίδευση, τα οποία παίζονται από δισεκατομμύρια μαθητές και ενήλικες όλα αυτά τα χρόνια. Η εταιρεία έχει

ανακοινώθηκε

ότι θα γίνει πλήρως ιδιωτική σε μια συμφωνία PE εξ ολοκλήρου σε μετρητά προς 35 NOK ανά μετοχή, αποτιμώντας την Kahoot στα 1,7 δισεκατομμύρια δολάρια (17,2 δισεκατομμύρια νορβηγικές κορώνες) με βάση 492.836.049 μετοχές που έχουν εκδοθεί και είναι σε κυκλοφορία.

Το τμήμα ιδιωτικών κεφαλαίων της Goldman Sachs Assets Management ηγείται της εξαγοράς, με τους υπάρχοντες υποστηρικτές της Kahoot, την General Atlantic (σήμερα τον μεγαλύτερο μέτοχό της), την KIRKBI Invest A/S («KIRKBI») του Ομίλου LEGO και την Glitrafjord (που ελέγχεται από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της Kahoot, Eilert Hanoa). όπως και οι άλλοι βασικοί μέτοχοι της συμφωνίας. Άλλοι επενδυτές και η διοίκηση που δεν κατονομάζονται θα έχουν επίσης μερίδια στην Kahoot.

Η συμφωνία αντιπροσωπεύει ένα premium στις μετοχές της Kahoot που διαπραγματεύονται στο κοινό από χθες — συγκεκριμένα 53,1% στην τιμή κλεισίματος στο Χρηματιστήριο του Όσλο στις 22 Μαΐου

2023

(όταν ήταν 22,86 NOK).

Ωστόσο, είναι ένα σημαντικό βήμα προς τα κάτω από την υψηλότερη αποτίμηση της εταιρείας στην κορύφωση της πανδημίας

Covid-19

και ως εκ τούτου αντιπροσωπεύει ένα ακόμη παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο οι εταιρείες τεχνολογίας αγωνίζονται στο οικονομικό κλίμα για χρηματοδότηση ακόμη και καθώς αναπτύσσονται.

Η Kahoot ήταν μία από τις νεοφυείς επιχειρήσεις εξ αποστάσεως εκμάθησης που είδε το αστέρι της να αναδύεται καθώς οι άνθρωποι έμειναν μακριά από τις φυσικές αίθουσες διδασκαλίας και τους χώρους γραφείων, δίνοντας στην εταιρεία — η οποία έχει ξεχωριστά τμήματα που εξυπηρετούν φοιτητές και ενήλικες/επιχειρήσεις K-12 — πολλές επιχειρήσεις. και προσοχή από τους επενδυτές.

Η Kahoot λέει ότι μέχρι σήμερα έχει φιλοξενήσει «εκατοντάδες εκατομμύρια εκπαιδευτικές συνεδρίες με 9 δισεκατομμύρια (μη μοναδικούς) συμμετέχοντες σε περισσότερες από 200 χώρες και περιοχές» και ότι αυτή τη στιγμή έχει περισσότερους από 1 εκατομμύριο χρήστες που πληρώνουν.

Όμως, τον τελευταίο καιρό η εταιρεία, όπως και άλλες επιχειρήσεις τεχνολογίας, δυσκολεύεται στις δημόσιες αγορές, με τους επενδυτές μετά την πανδημία να προσαρμόζονται σε μια νέα πραγματικότητα: έναν κόσμο που παλεύει με την ύφεση και τον πληθωρισμό και τους καταναλωτές και τις επιχειρήσεις που χρησιμοποιούν λιγότερες από τις ψηφιακές υπηρεσίες ( όπως η ηλεκτρονική μάθηση και το ηλεκτρονικό εμπόριο) στα οποία βασίστηκαν σε μεγάλο βαθμό μόλις ένα χρόνο πριν. Η Kahoot κυκλοφόρησε σήμερα ένα σύνολο οικονομικών στοιχείων που δημιούργησαν μια μικτή εικόνα που μιλά για αυτό.

Σήμερα αποκάλυψε ότι το δεύτερο τρίμηνο είχε έσοδα 41 εκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένα μόλις 14% σε σχέση με πέρυσι. 40 εκατομμύρια δολάρια σε «τιμολογημένα έσοδα» αυξημένα κατά 8%. Ebitda 11 εκατομμυρίων δολαρίων αυξήθηκε κατά 60%. και λειτουργικές ταμειακές ροές αυξήθηκαν κατά 90%, στα 10 εκατομμύρια δολάρια.

Αλλά η Kahoot – η οποία με τα χρόνια έχει συγκεντρώσει συνολικά περισσότερα από 500 εκατομμύρια δολάρια, σημείωσε επίσης ότι είχε και ισοδύναμα μετρητών μόνο 96 εκατομμυρίων δολαρίων μέχρι το τέλος του δεύτερου τριμήνου.

Στο αποκορύφωμά της, το 2021, η Kahoot διαπραγματευόταν στα 109 NOK/μετοχή. Αυτή η τιμή της μετοχής έχει κυμανθεί πολύ με τα χρόνια. Πριν από έναν χρόνο, τον Ιούνιο του 2022, διαπραγματευόταν στα 17,92 NOK/μετοχή.

Αυτή η εξαγορά θα αφαιρέσει μέρος αυτής της διακύμανσης από το τραπέζι και κλείνει τα χρόνια της Kahoot που ακολουθεί μια προσέγγιση δύο επιπέδων στα χρηματοοικονομικά της επιχείρησής της.

Λανσάροντας τα πρώτα της προϊόντα το 2018, η εταιρεία διαπραγματεύεται εδώ και χρόνια στην αγορά Merkur στο Όσλο — θεωρείται ως

λίθος χρησιμεύων ως πάτημα

μεταξύ μιας πλήρως ιδιωτικής startup και μιας εταιρείας εισηγμένης στο χρηματιστήριο. Αυτή η διαδρομή τη βοήθησε να αξιοποιήσει ιδιωτικές και δημόσιες λεωφόρους χρηματοδότησης καθώς κλιμακώθηκε, με αποτέλεσμα να παίρνει επενδύσεις από παραδοσιακά VC όπως οι μεγάλοι περιφερειακοί παίκτες Northzone και Creandum. Η SoftBank στην κορύφωση της επενδυτικής της πληθωρικότητας. και στρατηγικές όπως η

Microsoft

και η

Disney

.

(Το μερίδιο 15% της SoftBank πουλήθηκε στο σύνολό του και με ζημία στη General Atlantic πέρυσι, ως μέρος των προσπαθειών της SoftBank να απλοποιήσει και να εξορθολογίσει το χαρτοφυλάκιό της.)

Αν και η Kahoot σίγουρα δεν βρίσκεται στο αποκορύφωμά της, ο όμιλος PE που έχει συσταθεί για να αγοράσει τις μετοχές φαίνεται να πιστεύει ότι υπάρχει μια πιο μακροπρόθεσμη ευκαιρία εδώ και είναι πρόθυμοι να στοιχηματίσουν τα υπάρχοντα μερίδια τους σε αυτήν.

«Καχούτ! ξεκλειδώνει τις δυνατότητες μάθησης για παιδιά, μαθητές και εργαζόμενους σε όλο τον κόσμο. Η εταιρεία έχει μια σαφή αποστολή και πρόταση αξίας και η επένδυσή μας θα βοηθήσει να αυξηθεί ο αντίκτυπός της και να επιταχυνθεί η αξία για όλους τους ενδιαφερόμενους», δήλωσε ο Michael Bruun, παγκόσμιος επικεφαλής του Private Equity της Goldman Sachs Asset Management, σε δήλωση. «Μέσω αυτής της συναλλαγής, είμαστε στην ευχάριστη θέση να συνεργαστούμε με μια φανταστική ηγετική ομάδα και ομάδα συνεπενδυτών για να επεκτείνουμε μια κρίσιμης σημασίας πλατφόρμα μάθησης και δέσμευσης και να συμβάλουμε στην περαιτέρω ανάπτυξη και καινοτομία της».

«Αφού η General Atlantic συνεργάστηκε με την Kahoot! τον Σεπτέμβριο του 2022, η εταιρεία διατήρησε σημαντική ώθηση σε βασικές στρατηγικές πρωτοβουλίες, συμπεριλαμβανομένης της κλιμάκωσης της επιχειρηματικής της προσφοράς και της παγκόσμιας βάσης συνδρομητών της, ενώ παράλληλα επεκτείνει τις premium συνεργασίες IP της και παρέχοντας καινοτομία προϊόντων για να αξιοποιήσει τις προόδους στη γενετική τεχνητή νοημοσύνη», δήλωσε ο Chris Caulkin, MD και επικεφαλής. τεχνολογίας EMEA στη General Atlantic, σε δήλωση. «Μέσω αυτής της συναλλαγής, είμαστε στην ευχάριστη θέση να εμβαθύνουμε τη δέσμευσή μας να υποστηρίξουμε τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της Kahoot! σε συνεργασία με τον ευρύτερο όμιλο συνεπενδυτών. Ανυπομονούμε να συνεχίσουμε τη συνεργασία μας με την Eilert και την Kahoot! ομάδα τα επόμενα χρόνια».

Και θα διατηρήσει έναν σημαντικό στρατηγικό υποστηρικτή με αυτή τη συμφωνία. «Είμαστε ενθουσιασμένοι που επενδύουμε μαζί με την Goldman Sachs Asset Management, την General Atlantic και τη διαχειριστική ομάδα της Kahoot! για να επιταχύνουμε την ανάπτυξη της Kahoot», δήλωσε ο Thomas Lau Schleicher, επικεφαλής επενδύσεων στην KIRKBI. «Είμαστε εντυπωσιασμένοι με το ταξίδι της εταιρείας, έχοντας αναπτύξει μια συναρπαστική γκάμα προϊόντων για την αλληλεπίδραση με τους χρήστες της με διασκεδαστικό και συναρπαστικό τρόπο. Υποστηρίζουμε την αποστολή της εταιρείας να ενδυναμώσει τους μαθητές και τους εκπαιδευτικούς σε όλο τον κόσμο, η οποία έχει απήχηση με τις βασικές μας αξίες και βρίσκουμε ότι η επένδυση ταιριάζει πολύ με τη μακροπρόθεσμη επενδυτική στρατηγική της KIRKBI».

Πράγματι, ακούγεται ότι αυτή η ηγετική ομάδα παραμένει στη συμφωνία.

«Η αποστολή του Kahoot! είναι να κάνει τη μάθηση καταπληκτική. Το χαρτοφυλάκιο λύσεών μας οδηγεί δισεκατομμύρια μαθησιακές αλληλεπιδράσεις κάθε χρόνο, συνδυάζοντας τη συνεχή καινοτομία προϊόντων και μια ομάδα με φιλοδοξία να θέσει τις μαγικές στιγμές μάθησης στα χέρια όλων», ανέφερε η Hanoa σε δήλωση. «Καθώς η ανάγκη για συναρπαστική μάθηση, στο σπίτι, το σχολείο και την εργασία, συνεχίζει να αυξάνεται, είμαι ενθουσιασμένος για τις ευκαιρίες που αντιπροσωπεύει αυτή η συνεργασία για τους χρήστες μας, το οικοσύστημα των συνεργατών μας και για την ταλαντούχα ομάδα σε όλο το Kahoot! Ομάδα, για να προωθήσει την εκπαίδευση για εκατοντάδες εκατομμύρια μαθητές παντού».