«Το χειρότερο τρίμηνο όλων των εποχών» για τις μετοχές — Τα 5 πράγματα του Bitcoin για αυτή την εβδομάδα
Το
Bitcoin
(BTC) ξεκινά μια νέα εβδομάδα που εξακολουθεί να μάχεται για την υποστήριξη των 20.000$, καθώς η
αγορά
πέρασε μια εβδομάδα σοβαρών απωλειών.
Αυτό που φαινόταν εντελώς αδύνατο πριν από λίγες εβδομάδες είναι τώρα πραγματικότητα καθώς τα 20.000$ – το υψηλό όλων των εποχών από το 2017 έως το 2020 – ήρθαν πάλι για να δώσουν στους επενδυτές ένα ζοφερό deja vu.
Το
Bitcoin
υποχώρησε έως και τα 17.600
δολάρια
το Σαββατοκύριακο και τα νεύρα και το άγχος βρίσκονται σε υψηλά επίπεδα ενόψει του ανοίγματος της Wall Street.
Ενώ οι
απώλειες
της τιμής του BTC ήταν στατιστικά εδώ στο παρελθόν – και ακόμη χαμηλότερες – αυξάνονται οι ανησυχίες για τη σταθερότητα του
δικτύου
στα τρέχοντα επίπεδα, με ιδιαίτερη προσοχή στους miners.
Προσθέστε σε αυτό τη συναίνεση ότι οι μακροοικονομικές αγορές πιθανότατα δεν έχουν πιάσει πάτο, και γίνεται κατανοητό γιατί η ψυχολογία της αγοράς γύρω από το
Bitcoin
και το
crypto
βρίσκεται σε χαμηλά επίπεδα ρεκόρ.
Θα ρίξουμε μια ματιά σε ορισμένους σημαντικούς τομείς ενδιαφέροντος για τους κατόχους όσον αφορά τη δράση της τιμής του
Bitcoin
τις επόμενες
ημέρες
.
Το
Bitcoin
διασώζει τα 20.000$ στο εβδομαδιαίο διάγραμμα
Στα 20.580$, το τελευταίο εβδομαδιαίο κλείσιμο του
Bitcoin
θα
μπορούσε να ήταν πολύ χειρότερο
– το
μεγαλύτερο
κρυπτονόμισμα
κατάφερε να διατηρήσει ένα βασικό επίπεδο υποστήριξης τουλάχιστον στο εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο.
Κατά τη
διάρκεια
του Σαββατοκύριακου έπεσε αρκετά όμως, έως και 2.400$ κάτω (στα 17.600$) και μια επαναλαμβανόμενη τέτοια τάση θα μπορούσε να αυξήσει τις
απώλειες
για όσους ποντάρουν στα 20.000$, διαμορφώνοντας ένα σημαντικό επίπεδο τιμών.
Πριν λίγες ώρες, το BTC/USD έφτασε στα υψηλά των 20.900$ πριν επιστρέψει πιο κοντά στα 20.000$.
Ενώ ορισμένοι πιστεύουν σε μια γρήγορη ανάκαμψη, η συνολική
διάθεση
μεταξύ των σχολιαστών παραμένει πιο προσεκτική.
«Κατά τη
διάρκεια
του Σαββατοκύριακου, ενώ τα παραδοσιακά ιδρύματα είναι κλειστές, το $BTC έπεσε στο χαμηλό των 17.600$ κάτω σχεδόν κατά 20% από την Παρασκευή με καλό όγκο. Μοιάζει σαν εξαναγκασμένοι
πωλητές
να προκάλεσαν ένα τσουνάμι από stops που ενεργοποιήθηκαν», υποστήριξε ο Arthur Hayes, πρώην Διευθύνων Σύμβουλος της πλατφόρμας συναλλαγών παραγώγων BitMEX, σε ένα
νήμα στο Twitter
στις 20 Ιουνίου.
Ο Hayes υπέθεσε ότι η ανάκαμψη ήρθε αμέσως μόλις τελείωσαν αυτές οι αναγκαστικές
πωλήσεις
, αλλά μπορεί να εξακολουθήσουν να υπάρχουν περισσότερες πιέσεις από την πλευρά των πωλήσεων.
«Τελείωσε ή ακόμα… δεν ξέρω», μια άλλη ανάρτηση έγραφε:
«Αλλά για εκείνους τους έμπειρους knife catchers, μπορεί να υπάρχουν ακόμη πρόσθετες ευκαιρίες να αγοράσουν
κρυπτονομίσματα
από εκείνους που πρέπει να πουλήσουν σε κάθε
προσφορά
ανεξάρτητα από την
τιμή
».
Ο ρόλος των
crypto
hedge funds και των αντίστοιχων επενδυτικών
οχημάτων
στην επιδείνωση της αδυναμίας της τιμής του BTC έχει γίνει βασικό θέμα συζήτησης μετά την
κατάρρευση
του Μαϊου της Terra. Με το Celsius, την
Three Arrows Capital
και άλλες να εντάσσονται τώρα στο χάος αυτό, οι αναγκαστικές ρευστοποιήσεις που προκύπτουν από τα χαμηλά μπορεί να είναι αυτό που απαιτείται για τη μακροπρόθεσμη σταθεροποίηση της αγοράς.
«Το
Bitcoin
δεν έχει τελειώσει την ρευστοποίηση μεγάλων παικτών»,
υποστήριξε
ο επενδυτής Mike Alfred στις 18 Ιουνίου:
«Θα το κατεβάσουν σε ένα επίπεδο που θα προκαλέσει τη μέγιστη ζημιά στους πιο υπερεκτεθειμένους παίκτες όπως το Celsius και στη συνέχεια ξαφνικά θα αναπηδήσει και θα ανέβει ψηλότερα μόλις αυτές οι
εταιρείες
εξαλειφθούν εντελώς. Μια ιστορία τόσο παλιά όσο ο χρόνος».
Κατά τα άλλα, τα 16.000
δολάρια
εξακολουθούν να είναι ένας δημοφιλής
στόχος
, κάτι που από μόνο του ισοδυναμεί με
μείωση
κατά 76% από τα υψηλά όλων των εποχών του
Bitcoin
τον Νοέμβριο του 2021.
«Τα 31.000-32.000$ σπάστηκαν και χρησιμοποιήθηκαν ως αντίσταση. Το ίδιο συμβαίνει με τα 20.000-21.000$. Κύριος
στόχος
: 16.000-17.000$,
ειδικά
τα 16.000-16.250$»,
συνοψίζει
ο δημοφιλής λογαριασμός στο
Twitter
, Il Capo of
Crypto
.
Περιέγραψε
επιπλέον τα 16.000
δολάρια
ως έναν «ισχυρό μαγνήτη».
Οι
μετοχές
και τα ομόλογα δεν έχουν «που να κρυφτούν»
Μια απαισιόδοξη προοπτική για τις
μετοχές
πριν από το άνοιγμα της Wall Street, εν τω μεταξύ, παρέχει ελάχιστες ανοδικές προοπτικές για το
Bitcoin
στις 20 Ιουνίου.
Όπως σημειώνει ο αναλυτής και σχολιαστής Josh Rager, η συσχέτιση μεταξύ του
Bitcoin
και των μετοχών παραμένει σε πλήρη ισχύ.
Τα αστέρια φαίνεται να ευθυγραμμίζονται για τους
πωλητές
και τους shorters (αυτούς που ποντάρουν στην
πτώση
). Σε παγκόσμιο επίπεδο, για τις
μετοχές
ίσως
έρχεται
το «χειρότερο τρίμηνο» τους, σύμφωνα με τα τρέχοντα
δεδομένα
, με τις αγορές των
κρυπτονομισμάτων
να δίνουν στους επενδυτές μια γεύση της πραγματικότητας μήνες νωρίτερα.
Ως εκ τούτου, φαίνεται ότι ο μόνος παράγοντας της αγοράς που μπορεί να ανατρέψει την τάση αυτή είναι η κεντρική
τράπεζα
, και κυρίως η Federal Reserve.
Η νομισματική σύσφιξη, ισχυρίζονται τώρα ορισμένοι, δεν μπορεί να διαρκέσει πολύ, καθώς ο αρνητικός αντίκτυπός της θα αναγκάσει τη Fed να αρχίσει να επεκτείνει ξανά την
προσφορά
των
δολαρίων
. Αυτό, με τη σειρά του, θα επέστρεφε ταμειακές ροές στα ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.
Αυτή είναι μια προοπτική που συμμερίζεται ακόμη και η ίδια η Fed σε περίπτωση που οι
ΗΠΑ
αντιμετωπίσουν ύφεση — κάτι με μεγάλες πιθανότητες να συμβεί, ανάλογα με την ερμηνεία των πρόσφατων σχολίων της Fed.
Αναφερόμενος στο ευνοϊκό
περιβάλλον
με τα εξαιρετικά χαμηλά επιτόκια, ο διοικητής της Fed Christopher J. Waller
δήλωσε σε ομιλία του στις 18 Ιουνίου
:
«Ελπίζω να μην έχουμε ποτέ άλλα δύο
χρόνια
όπως το 2020 και το 2021, αλλά λόγω του περιβάλλοντος των χαμηλών επιτοκίων που αντιμετωπίζουμε τώρα, πιστεύω ότι ακόμη και σε μια τυπική ύφεση υπάρχει μια αξιοπρεπής πιθανότητα να εξετάσουμε αποφάσεις
πολιτικής
στο μέλλον παρόμοιο με αυτά που φτιάξαμε τα τελευταία δύο
χρόνια
».
Εν τω μεταξύ, ωστόσο, η
πολιτική
αυτή υπαγορεύει αυξημένες αυξήσεις επιτοκίων, οι οποίες αποτελούν το άμεσο λόγο για τις αυξημένες
απώλειες
των ριψοκίνδυνων περιουσιακών στοιχείων κινδύνου όταν
ανακοινώθηκε
από τη Fed νωρίτερα μέσα στον μήνα.
Οι miners δεν έχουν καμία
διάθεση
για το capitulation
Ποιος πουλάει BTC στα χαμηλότερα επίπεδα από τον Νοέμβριο του 2020;
Τα
δεδομένα
στην αλυσίδα παρακολουθούν τις ομάδες επενδυτών που συνεισφέρουν στην πίεση των πωλήσεων — άλλοι αναγκαστικά, άλλοι οικειοθελώς.
Οι miners, που μπορεί να είναι ήδη υπό ζημία όταν πρόκειται να συμμετάσχουν στην εύρεση του block, έχουν μετατραπεί από αγοραστές σε
πωλητές
, ανακόπτοντας μια πολυετή τάση συσσώρευσης.
“Οι miners ξόδεψαν περίπου 9.000 BTC από τα χαρτοφυλάκια τους αυτή την εβδομάδα και εξακολουθούν να διατηρούν περίπου 50.000 BTC”,
επιβεβαίωσε
η
εταιρεία
ανάλυσης Glassnode στις 19 Ιουνίου.
Ωστόσο, το
κόστος
παραγωγής
τους είναι δύσκολο να υπολογιστεί επακριβώς και τα διαφορετικά setups αντιμετωπίζουν δραστικά
διαφορετικές
συνθήκες και έξοδα. Ως εκ τούτου, πολλοί μπορεί να εξακολουθούν να είναι κερδοφόροι ακόμη και σε τρέχουσες τιμές.
Τα
δεδομένα
από το BTC.com, εν τω μεταξύ, παρέχουν εκπληκτικά νέα. Η δυσκολία του
δικτύου
(
network
difficulty) του
Bitcoin
δεν πρόκειται να μειωθεί για να αντανακλά την έξοδο των miners. Αντίθετα, πρόκειται να προσαρμοστεί ανοδικά αυτή την εβδομάδα.
Η δυσκολία επιτρέπει στο
δίκτυο
του
Bitcoin
να προσαρμοστεί στις μεταβαλλόμενες οικονομικές συνθήκες και αποτελεί τη ραχοκοκαλιά του μοναδικά επιτυχημένου αλγορίθμου Proof-of-Work. Εάν οι miners εγκαταλείψουν λόγω έλλειψης κερδοφορίας, η δυσκολία μειώνεται αυτόματα για να μειωθεί το
κόστος
και να γίνει το
mining
πιο ελκυστικό.
Μέχρι στιγμής, ωστόσο, οι miners παραμένουν.
Ομοίως, ο ρυθμός κατακερματισμού (hash rate), ενώ
έρχεται
από υψηλά ρεκόρ, παραμένει πάνω από περίπου 200 exahash ανά δευτερόλεπτο (EH/s). Η ισχύς του υλικού που αφιερώνεται στο
mining
είναι επομένως σε παρόμοια επίπεδα με πριν.
Πωλητής ή hodler, οι Bitcoiners έχουν μεγάλες
απώλειες
Συνολικά, ωστόσο, τόσο οι μεγάλοι όσο και οι μικροί κάτοχοι που δεν μπορούσαν να ξεφύγουν από την καταιγίδα αντιμετώπισαν «τεράστιες»
απώλειες
όταν πούλησαν, λέει η Glassnode.
«Αν αξιολογήσουμε τη ζημιά, μπορούμε να δούμε ότι σχεδόν όλες οι ομάδες πορτοφολιών, από τις Γαρίδες έως τις Φάλαινες, έχουν τώρα τεράστιες
απώλειες
, χειρότερες από τον Μάρτιο του 2020», σημείωσαν οι ερευνητές δίπλα σε ένα διάγραμμα που δείχνει πόσο είχαν μειωθεί τα BTC των κατόχων σε σχέση με το
κόστος
:
“Η λιγότερο κερδοφόρα ομάδα πορτοφολιών κατέχει 1-100 $ BTC και έχει μη πραγματοποιηθείσες
απώλειες
ίσες με το 30% της κεφαλαιοποίησης της αγοράς.”
Τα στοιχεία δείχνουν μια κατάσταση πανικού μεταξύ ακόμη και των έμπειρων επενδυτών, αναμφισβήτητα ένα εκπληκτικό φαινόμενο δεδομένης του ιστορικού των μεγάλων διακυμάνσεων του
Bitcoin
.
Μια ματιά στον δείκτη HODL Waves, ο οποίος ομαδοποιεί τα νομίσματα κατά πόσο καιρό πριν ήταν η τελευταία φορά που μετακινήθηκαν, εν τω μεταξύ
καταγράφει
αυτούς που πουλούσαν και εκείνους που αγοράζουν την
πτώση
.
Μεταξύ 13 Ιουνίου και 19 Ιουνίου, το ποσοστό της συνολικής προσφοράς BTC που κινήθηκε τελευταία φορά μεταξύ μιας ημέρας και μιας εβδομάδας πριν αυξήθηκε από 1,65% σε σχεδόν 6%.
Η ψυχολογία της αγοράς χτυπάει σχεδόν τα ιστορικά χαμηλά
Ήταν ήδη «συγκρίσιμο με κηδεία» τον Δεκέμβριο του 2021, αλλά η ψυχολογία της αγοράς των
κρυπτονομισμάτων
έχει ξεπεράσει τον εαυτό της.
Σύμφωνα με τον πόρο παρακολούθησης, το
Crypto Fear & Greed Index
, ο μέσος επενδυτής είναι τώρα πιο φοβισμένος από σχεδόν οποιαδήποτε στιγμή στην ιστορία του κλάδου.
Στις 19 Ιουνίου, ο Δείκτης, ο οποίος χρησιμοποιεί διάφορους παράγοντες για τον υπολογισμό του συνολικού κλίματος, έπεσε σχεδόν σε χαμηλά επίπεδα ρεκόρ μόλις 6/100 – βαθιά μέσα στην κατηγορία του «ακραίου φόβου».
Το εβδομαδιαίο κλείσιμο βελτίωσε οριακά μόνο την κατάσταση, με τον Δείκτη να προσθέτει τρεις μονάδες για να παραμένει σε επίπεδα που ιστορικά έχουν σημειώσει τα χαμηλά στην
αγορά
bear για το
Bitcoin
.
Μόνο τον Αύγουστο του 2019 το Fear & Greed σημείωσε χαμηλότερη
βαθμολογία
.
Πηγή:
Cointelegraph
Το άρθρο «Το χειρότερο τρίμηνο όλων των εποχών» για τις
μετοχές
— Τα 5 πράγματα του
Bitcoin
για αυτή την εβδομάδα εμφανίστηκε πρώτα στο O-Efialtis.com.