Το Twelve Below εξασφαλίζει 108 εκατομμύρια δολάρια σε δύο νέα κεφάλαια

Οι εταιρείες προ-σποράς και σποράς έχουν έναν νέο κουβά κεφαλαίου να ακολουθήσουν σήμερα.

Δώδεκα παρακάτω

μια εταιρεία

επιχειρηματικών κεφαλαίων

με έδρα τη

Νέα Υόρκη

, έκλεισε με δεσμεύσεις κεφαλαίων 108 εκατομμυρίων δολαρίων.

Ο Taylor Greene και ο Byron Ling ξεκίνησαν το Twelve Below το 2021 μετά από προηγούμενες σταδιοδρομίες στο Collaborative Fund και στο Lerer Hippeau για τον Greene και στο Canaan και στο Primary Venture Partners για τη Ling. Ωστόσο, το ζευγάρι γνωρίζεται και έχει συνεργαστεί για συμφωνίες για μια δεκαετία, συμπεριλαμβανομένων επενδύσεων σε Mirror, Papa και K Health.

Οι Greene και Ling είπαν στο TechCrunch ότι η φιλοσοφία τους θυμίζει τους «παλιούς τρόπους επιχειρηματικού κεφαλαίου». Λένε ότι πρόκειται για εμπιστοσύνη — διατηρήστε το μέγεθος του κεφαλαίου σας μικρό, υψηλή πεποίθηση, υψηλή ιδιοκτησία και κάντε μικρό αριθμό επενδύσεων.

«Οι μέντοράς μας μάς είπαν ότι αυτό το είδος της παλιάς σχολής προσέγγισης θα έχει μεγάλες αποδόσεις», είπε ο Greene. «Ξεκινήσαμε με ένα λευκό κομμάτι χαρτί, σχεδιάζοντας την εταιρεία γύρω από αυτή τη νοοτροπία με βάση τις σχέσεις και την εμπιστοσύνη με τους επιχειρηματίες».

Το Twelve Below στοχεύει να ηγηθεί ή να συνηγορήσει σε χρηματοδότηση εκ των προτέρων και εκκίνησης με στόχο την απόκτηση μεριδίου ιδιοκτησίας 10% έως 15% στις βασικές επενδύσεις από το αμοιβαίο κεφάλαιο. Η εταιρεία επενδύει σε startups με έδρα τη Νέα Υόρκη στους τομείς του

fintech

, της υγειονομικής περίθαλψης, της ενέργειας, των μικρομεσαίων επιχειρήσεων και των καταναλωτών.

Το πρώτο της ταμείο ήταν 50 εκατομμύρια δολάρια και το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει Accrue Savings, Odyssey

Energy

, Croissant, Campus και Truehold. Οι Greene και Ling διαβεβαιώνουν ότι πάνω από το 60% του χαρτοφυλακίου τους έχει ήδη προχωρήσει στην άντληση μετέπειτα κεφαλαίου.

Ο Greene και ο Ling λένε ότι το μεγάλο στοιχείο που τους διαφοροποιεί είναι η εστίασή τους στην εμπιστοσύνη. Επίσης, δεν έχουν ομάδα πλατφόρμας, επομένως οι ιδρυτές συνεργάζονται απευθείας μαζί τους.

«Πιστεύουμε ότι η εμπιστοσύνη είναι αυτό που στηρίζει την ικανότητα να γνωρίζουμε πραγματικά τι συμβαίνει στην επιχείρηση, αλλά και να έχουμε τεράστιο αντίκτυπο», είπε ο Ling. «Η επιτυχία τους και η δική μας επιτυχία είναι πολύ αλληλένδετες. Ήμασταν πολύ συνειδητοποιημένοι σε αυτό το μοντέλο επειδή πιστεύουμε ότι οι ιδρυτές θέλουν πραγματικά εξατομικευμένη προσοχή με έναν μεμονωμένο έμπιστο συνεργάτη, κάτι που είναι πολύ διαφορετικό και γιατί αντισταθήκαμε στο μοντέλο να έχουμε μια ομάδα πλατφόρμας και να έχουμε όλα αυτά τα διαφορετικά άτομα που θα μπορούσαν ενδεχομένως να κατακερματιστούν αυτή η σχέση με τον καιρό».

Το νέο κεφάλαιο κατανέμεται σε δύο νέα ταμεία, 80 εκατομμύρια δολάρια για το δεύτερο ταμείο αρχικού σταδίου και ένα ταμείο ευκαιρίας 28 εκατομμυρίων δολαρίων, δίνοντας στην εταιρεία συνολικά υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία ύψους 160 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία υποστηρίζεται από οντότητες, συμπεριλαμβανομένων μεγάλων πανεπιστημιακών δωρεών, θεσμικού ταμείου κεφαλαίων και γραφείων μεγάλων οικογενειών.

Ήταν ο μεγάλος αριθμός των εταιρειών χαρτοφυλακίου που αναζητούσαν μετέπειτα κεφάλαια που ώθησαν τους Greene και Ling να σκεφτούν πώς θα μπορούσαν να υποστηρίξουν περαιτέρω τις εταιρείες τους. Ο Greene περιέγραψε το ταμείο ευκαιρίας ως “λίγο μοναδικό”.

«Απλώς επενδύει στις υπάρχουσες εταιρείες μας», είπε ο Greene. «Είδαμε αυτήν την αποσύνδεση στην αγορά όπου είμαστε πολύ ενθουσιασμένοι με την τιμολόγηση, ειδικά καθώς ακολουθούμε τις υπάρχουσες εταιρείες μας. Η τιμολόγηση, από την άποψη του κινδύνου-ανταμοιβής, φαίνεται εξαιρετική. Είμαστε επίσης πολύ ενθουσιασμένοι για το πώς διαμορφώνεται το χαρτοφυλάκιο, επομένως μας δίνει τη δυνατότητα να βάλουμε περισσότερα χρήματα στις υπάρχουσες εταιρείες μας».

Το ζευγάρι επένδυσε σε 21 εταιρείες με το πρώτο του αμοιβαίο κεφάλαιο και σχεδιάζει περίπου 25 για το δεύτερο αμοιβαίο κεφάλαιο και μεταξύ πέντε και οκτώ εταιρείες για το αμοιβαίο κεφάλαιο ευκαιρίας. Δεν έχουν κάνει ακόμη επένδυση από το δεύτερο ταμείο, αλλά λένε ότι έρχεται στις αρχές του επόμενου έτους.