Συνεργασία και κοινό κέρδος: Η επιλογή πέντε επενδυτών βαθιάς τεχνολογίας

Το δίλημμα του φυλακισμένου είναι ένα κλασικό πείραμα σκέψης που διερευνά πώς οι άνθρωποι μπορούν να συνεργαστούν για αμοιβαίο κέρδος – ή πώς ο ένας θα μπορούσε να βγάλει τον άλλον για μια μικρότερη ανταμοιβή.

Μπορείτε να μαντέψετε με ποιο αποτέλεσμα μπορεί να μοιάζει το επιχειρηματικό κεφάλαιο; Μια ομάδα επενδυτών της Βοστώνης εύχεται να ήταν διαφορετικά.

Αυτή την εβδομάδα, ξεκίνησε μια ομάδα πέντε επιχειρηματικών κεφαλαίων και ο επικεφαλής μιας εταιρείας συμβούλων ακινήτων

Venx

(ή ven

^Χ

), μια ομάδα

συνεργασία

ς που εστιάζει σε επενδύσεις βαθιάς τεχνολογίας. Οι πέντε επενδυτές προέρχονται από τέσσερις διαφορετικές εταιρείες — Anzu Partners, Hitachi Ventures, Myriad Venture Partners και SkyRiver Ventures — και εξακολουθούν να λαμβάνουν μεμονωμένες αποφάσεις για το πότε θα συντάξουν μια επιταγή. Αλλά θα μπορούσε να είναι η αρχή για κάτι μεγαλύτερο.

«Η ανάγκη για συνεργασίες για επενδύσεις βαθιάς τεχνολογίας και η ανάγκη συνεργασίας, φαινόταν προφανής», δήλωσε ο Hyuk-Jeen Suh στο TechCrunch.

Ο Suh, γενικός συνεργάτης της SkyRiver, εμπνεύστηκε από startup επιταχυντές όπως η Greentown Labs στην περιοχή της Βοστώνης, η οποία ξεκίνησε με μια χούφτα ιδρυτές τεχνολογίας κλίματος και έχει εξελιχθεί σε μία από τις μεγαλύτερες θερμοκοιτίδες βαθιάς τεχνολογίας στον κόσμο. Αρχικά, οι ιδρυτές του Greentown έψαχναν για εργαστηριακό χώρο, αλλά γρήγορα συνειδητοποίησαν ότι τα οφέλη του κοινόχρηστου χώρου ξεπερνούσαν κατά πολύ τις χαμηλότερες πληρωμές ενοικίων.

«Αν κοιτάξετε το οικοσύστημα των startup, έχουν καταλάβει ότι η συνεργασία είναι καλύτερη. Υπάρχουν οικονομίες κλίμακας», είπε ο Suh.

Επιπλέον

, τέτοιες θερμοκοιτίδες και άλλοι κοινόχρηστοι χώροι μπορούν να χρησιμεύσουν ως ενιαία στάση για επενδυτές που αναζητούν νεοφυείς επιχειρήσεις.

Μέχρι τώρα, κάτι παρόμοιο έλειπε από το επιχειρηματικό κεφάλαιο. Ναι, υπάρχει ο δρόμος Sand Hill στη Silicon Valley, αλλά ο Suh ένιωθε ότι η οδός έμοιαζε περισσότερο με μια συλλογή από αντιπροσωπείες αυτοκινήτων κατά μήκος ενός «μιλίου αυτοκινήτου» παρά με οτιδήποτε μοιάζει με μια ομάδα συνεργασίας. «Όλοι ανταγωνίζονται. Ένιωσα ότι πρέπει να υπάρχει ένας διαφορετικός τρόπος».

Μέρος αυτού που επέτρεψε στη Venx να συγχωνευθεί, είπε ο Suh, ήταν το γεγονός ότι οι τέσσερις εταιρείες εκτελούν τη γκάμα των επενδυτικών σταδίων, από το pre-seed έως τα μεταγενέστερα στάδια, και αντιπροσωπεύουν μια σειρά συμφερόντων στη

βαθιά τεχνολογία

, συμπεριλαμβανομένης της τεχνολογίας κλίματος, της τεχνητής νοημοσύνης και της βιοτεχνολογίας. .

Το γεγονός ότι η συνεργασία εμφανίστηκε μεταξύ επενδυτών βαθιάς τεχνολογίας δεν προκαλεί έκπληξη. Το είδος των προβλημάτων που αντιμετωπίζουν οι νεοσύστατες εταιρείες βαθιάς τεχνολογίας ευνοούν τη συνεργασία σε σχέση με τον ακραίο ανταγωνισμό. Τείνουν να απαιτούν μεγάλες δεξαμενές κεφαλαίων, ακριβό εργαστηριακό εξοπλισμό και άλλες ακριβές υποδομές. Τα προβλήματα που προσπαθούν να αντιμετωπίσουν συχνά τους στέλνουν σε αχαρτογράφητη περιοχή. Και οι λύσεις στις οποίες φτάνουν τείνουν να επωφελούνται από την ποικιλομορφία σκέψης.

Για τους επενδυτές, υπάρχει τόσο πολύ μπλε ουρανός στη βαθιά τεχνολογία που ο Suh δεν πιστεύει ότι η μυστικότητα και η ζήλια δίνουν πλεονέκτημα σε κανέναν. «Γιατί οι VC αισθάνονται ότι πρέπει να ανταγωνιστούν; Δεν έχουμε αρκετό άνθρακα για να αφαιρέσουμε; Πλαστικά για

ανακύκλωση

ή αφαίρεση; Καρκίνος του μαστού για θεραπεία; Δεν υπάρχουν αρκετές προ

κλήσεις

στο AI;» Η κοινή γνώση και η πρόσβαση σε συμφωνίες θα πρέπει να ωφελήσουν και τους LP, είπε ο Suh.

Αν αυτό ακούγεται σαν συνδικάτο, είναι – κάπως.

Όπως και τα συνδικάτα, ο όμιλος μοιράζεται δυνητικούς πελάτες και κάθε επενδυτής φέρνει τη δική του οπτική και τεχνογνωσία σε ένα pitch meeting. Αλλά σε αντίθεση με τα συνδικάτα, τα οποία στο στάδιο του εγχειρήματος τείνουν να είναι άτυπα και ad hoc, το Venx είναι μια πιο επίσημη συμφωνία με το είδος της οικειότητας που μπορεί να προσφέρει μόνο ο κοινός χώρος.

Προς το παρόν, το Venx αποτελείται από έναν χώρο γραφείου όπου οι συνεργάτες κάθονται, τρίβουν τους αγκώνες και συζητούν για μεσημεριανό γεύμα. Υπάρχει μια αίθουσα συσκέψεων όπου μπορούν να ακούσουν συλλογικά μηνύματα από τους ιδρυτές, μετά από την οποία συγκεντρώνονται για να μοιραστούν τις σκέψεις τους. Ο όμιλος είναι ανοιχτός σε νέα μέλη εφόσον η πλειοψηφία των επενδύσεών τους είναι απευθείας σε startups (όχι άλλα funds).

Είναι εύκολο να φανταστεί κανείς τον Venx να μεταμορφώνεται σε κάτι περισσότερο. Περισσότεροι συνεργάτες, περισσότερα κεφάλαια, ίσως ένα κοινό ταμείο από το οποίο η ομάδα μπορεί να γράψει επιταγές, παρόμοια με ένα συνδικάτο αγγέλων. Ό,τι κι αν γίνει τελικά, η συνεργατική προσέγγιση του Venx είναι ένα ενδιαφέρον πείραμα που αξίζει να παρακολουθήσετε.