Ξεκλείδωμα του κωδικού συγχωνεύσεων και εξαγορών: 5 παράγοντες που μπορούν να κάνουν (ή να σπάσουν) μια συμφωνία

Συγχωνεύσεις και εξαγορές

Οι (M&A) αποτελούν εδώ και καιρό κινητήρια δύναμη για εταιρείες που αναζητούν εκθετική ανάπτυξη, κερδίζοντας μερίδιο αγοράς και δημιουργώντας αξία για τους μετόχους. Η ιστορία έχει δείξει ότι οι καλά εκτελεσμένες στρατηγικές συγχωνεύσεων και εξαγορών μπορούν να μεταμορφωθούν και να αποφέρουν εντυπωσιακά αποτελέσματα.

Για παράδειγμα, η εξαγορά της Pixar από την Disney το 2006 αναζωογόνησε τις περιουσίες του γίγαντα των κινουμένων σχεδίων, αν και οι αναλυτές της αγοράς ήταν δύσπιστοι για αυτήν την κίνηση όταν ανακοινώθηκε. Σε μια συνομιλία με

CNBC

15 χρόνια αργότερα, ο Bob Iger δήλωσε ότι ήταν ίσως η καλύτερη απόφαση απόκτησης κατά τη διάρκεια του χρόνου του στη Disney. «Μας έβαλε στον δρόμο για να πετύχουμε αυτό που ήθελα να πετύχω, που είναι η κλίμακα όταν πρόκειται για αφήγηση», ήταν τα ακριβή του λόγια.

Αλλά ο γάμος Disney-Pixar δεν είναι ο μόνος που αποδείχτηκε μια τεράστια μηχανή ανάπτυξης. Η αγορά του Instagram από το Facebook το 2012 επέτρεψε στο μεγαθήριο των social media να κυριαρχήσει στον χώρο κοινής χρήσης φωτογραφιών. Υπάρχουν πολλά τέτοια παραδείγματα στην ιστορία των επιχειρήσεων σε όλο τον κόσμο.

Αλλά δεν είναι όλα ρόδινα στον κόσμο των M&A. Είναι μια σύνθετη και ουσιαστικά ριψοκίνδυνη απόφαση, όχι για τους λιπόψυχους. Είναι απαραίτητο να προσεγγίζετε την απόφαση και τη διαδικασία με επιμέλεια και προνοητικότητα.

Με την πάροδο των ετών, με εμπειρία στην πλοήγηση στον περίπλοκο κόσμο των συγχωνεύσεων και εξαγορών, συμπεριλαμβανομένων οκτώ εξαγορών μόνο τα τελευταία χρόνια, έχω δημιουργήσει πέντε απαραίτητα στοιχεία που πρέπει να ληφθούν υπόψη για ένα επιτυχημένο ταξίδι συγχωνεύσεων και εξαγορών.

Προσέχετε τις συνέργειες εσόδων

Ένας από τους κρίσιμους μοχλούς μιας επιτυχημένης εξαγοράς είναι η ικανότητα επίτευξης συνεργειών εσόδων. Ωστόσο, αυτό που είναι πιο σημαντικό είναι να μην υποθέσουμε ότι αυτή η συνέργεια θα συμβεί αυτόματα μόνο και μόνο επειδή φαίνεται εφικτή.

Η λήψη απόφασης σχετικά με τις ενοποιημένες δυνατότητες εσόδων μετά τις συγχωνεύσεις και εξαγορές περιλαμβάνει προσεκτική ανάλυση των δυνατοτήτων ανάπτυξης και απόκτηση σαφούς ορατότητας σχετικά με τον τρόπο μεγιστοποίησης της συνέργειας. Εξετάστε το ενδεχόμενο εξαγοράς εταιρειών με υψηλή ταχύτητα πωλήσεων και εκθετικές δυνατότητες ανάπτυξης για να μεγιστοποιήσετε την επιτυχία. Αναλύστε τις προσφορές προϊόντων του στόχου, τη βάση πελατών και τα κανάλια πωλήσεων για να εντοπίσετε ευκαιρίες cross-selling, upselling και επέκτασης της αγοράς.

Για παράδειγμα, το 2015, η PayPal εξαγόρασε την Braintree, μια εταιρεία πληρωμών που κατείχε την υπηρεσία πληρωμών μέσω κινητού τηλεφώνου, Venmo. Ήταν μια στρατηγική και σοφή κίνηση σε μια εποχή που οι ψηφιακές πληρωμές μόλις απογειωνόταν σε ολόκληρο τον κόσμο. Τώρα σε

2023

, η PayPal βασίζεται στη Venmo για να οδηγήσει την υιοθέτηση και τη χρήση των υπηρεσιών ψηφιακών πληρωμών της εταιρείας. Οι δύο επιχειρήσεις αναμένεται να συγκλίνουν μέχρι το επόμενο έτος. Αυτή η εξαγορά επέτρεψε στην PayPal να αξιοποιήσει την αναπτυσσόμενη αγορά πληρωμών peer-to-peer και να ενισχύσει τις ροές εσόδων της.

Μην αφήνετε το refactoring να ρίχνει κρύο νερό στη στρατηγική σας για την αγορά

Οι Διευθύνοντες Σύμβουλοι τεχνολογίας συχνά κάνουν το λάθος να υποθέτουν ότι ένα προϊόν θα ενσωματωθεί άψογα στην υπάρχουσα στοίβα τεχνολογίας τους, ειδικά σε μια εξαγορά. Ωστόσο, αυτό μπορεί να μην συμβαίνει πάντα.

Προτού λάβετε την απόφασή σας σχετικά με την απόκτηση, αφιερώστε χρόνο για να αξιολογήσετε τη στρατηγική της εταιρείας-στόχου μετάβασης στην αγορά (GTM) και την ευκολία εύρεσης, αγοράς και ανάπτυξης των προϊόντων της. Επικεντρωθείτε στη δημιουργία μιας νέας ενσωματωμένης έκδοσης στο μέλλον για να δώσετε στον εαυτό σας έναν μεγαλύτερο διάδρομο για να λύσετε τυχόν προβλήματα. Αυτό επιτρέπει στους πελάτες και τους υπαλλήλους να δουν έναν οδικό χάρτη για μελλοντική επιτυχία.