Ο Sam Bankman-Fried ήταν επίσης κακός φίλος

Τον Σεπτέμβριο του 2022, όταν ανακάλυψε ότι η Alameda χρησιμοποιούσε κεφάλαια πελατών FTX, ο Nishad Singh είπε ότι ζήτησε να μιλήσει με τον ιδρυτή της Alameda και τον διευθύνοντα σύμβουλο της FTX. Και οι δύο ήταν φυσικά ο Sam Bankman-Fried. Ο Singh και ο Bankman-Fried συναντήθηκαν στο μπαλκόνι του ρετιρέ που μοιράζονταν στις Μπαχάμες, το οποίο ήταν αρκετά ευρύχωρο ώστε να περιλαμβάνει μια πισίνα, γύρω στις 20:00 ή 21:00 τοπική ώρα. Καθώς ο Bankman-Fried απλώθηκε σε μια άσπρη ξαπλώστρα, ο Singh βάδιζε ανήσυχος.

«Δεν είμαι σίγουρος για τι υπάρχει να ανησυχώ», είπε ο Bankman-Fried στον Singh, σύμφωνα με τη σημερινή κατάθεση του δικαστηρίου του Singh.

Τι γίνεται με τα 13 δισεκατομμύρια δολάρια που οφείλει η Alameda στην FTX, ο Σινγκ ήθελε να μάθει.

«Σωστά, αυτό», απάντησε ο Bankman-Fried στην επανάληψη του Singh. «Έχουμε λίγο λιγοστές στο παραδοτέο.»

Πόσο σύντομο; Λοιπόν, θα μπορούσαν να επιστρέψουν 5 δισεκατομμύρια δολάρια από τα χρήματα – 8 δισεκατομμύρια δολάρια λιγότερα από αυτά που χρωστούσαν.

Για να στήσει πραγματικά το σκηνικό όπως κατέθεσε ο Singh, ο εισαγγελέας Nicolas Roos τράβηξε μια φωτογραφία του εν λόγω μπαλκονιού. Η Barbara Fried, η μητέρα του κατηγορουμένου, εμφανίστηκε δύσπιστη καθώς το πολυτελές μπαλκόνι εμφανίστηκε στην οθόνη. Καθώς ο Σινγκ έλεγε την ιστορία της συνομιλίας, η Φριντ εμφανίστηκε ταραγμένη, ρίχνοντας μερικές φορές μια ματιά προς την κατεύθυνση του γιου της.

Ερωτηθείς πώς ένιωθε όταν ανακάλυψε την τρύπα στον ισολογισμό, «Ήμουν τυφλός και τρομοκρατημένος», είπε ο Σινγκ. «Ένιωσα πραγματικά προδομένος». Ένιωθε όμως ότι δεν μπορούσε να φύγει. Δεν θα μπορούσε να ζήσει με τον εαυτό του αν η αποχώρησή του σήμαινε ότι έπεσε το FTX και η πτώση ήταν αποφευχθείσα. Ο Bankman-Fried είχε πει στον Singh ότι ήταν απαραίτητος.

Όπως ο Gary Wang πριν από αυτόν, ο Singh ήταν για λίγο δισεκατομμυριούχος χαρτιού – κατείχε το “6 ή 7” τοις εκατό της FTX. Έλαβε μισθό 200.000 $ και μετοχές σε FTX αντί μπόνους από το 2020 και μετά. Πριν από αυτό, τα μπόνους του έφταναν το 1 εκατομμύριο δολάρια. Ήταν επίσης μακροχρόνιος φίλος του μικρότερου αδερφού του Bankman-Fried, Gabe, και γνώριζε τον κατηγορούμενο από το γυμνάσιο. Με μαύρο κοστούμι και κόκκινη γραβάτα, ο Singh έμοιαζε πολύ νεότερος από τα χρόνια του, σαν μέλος μιας ομάδας εικονικής δοκιμής γυμνασίου. Όταν κατέβηκε από την κερκίδα καθώς κάναμε ένα διάλειμμα για μεσημεριανό γεύμα, δέχτηκε ένα χτύπημα από μια συσκευή εισπνοής άσθματος.

Ο Singh ομολόγησε την ενοχή του για έξι κακουργήματα. Λέει ότι οι συνεργάτες του στη διάπραξη αυτών των εγκλημάτων ήταν τα στελέχη της FTX, Ryan Salame και Gary Wong, Bankman-Fried και η διευθύνουσα σύμβουλος της Alameda, Caroline Ellison. Όλοι τους παραδέχθηκαν ένοχοι και για διάφορα εγκλήματα – εκτός από τον Bankman-Fried.

«Πάντα με τρόμαζε ο Σαμ», είπε. (Η υπεράσπιση αντιτάχθηκε σε αυτό και απορρίφθηκε.) Ο Singh είπε ότι ο Bankman-Fried ήταν ένας «υπέροχος χαρακτήρας, λαμπρός». Ο Σινγκ αποκάλεσε επίσης «κακές» τις ενέργειες που έκανε ο ίδιος και οι συν-συνωμότες του.

Ο Singh άργησε να συμμετάσχει στη συνωμοσία και δεν το έμαθε μέχρι τον Σεπτέμβριο του 2022. Αλλά ακόμη και πριν από αυτό, ήταν «ντροπιασμένος και ντροπιασμένος» για την «υπερβολική» προσέγγιση του Bankman-Fried στις δαπάνες. Αν και είχε παραπονεθεί στον Bankman-Fried, του είπαν ότι το πραγματικό πρόβλημα ήταν «άνθρωποι σαν εμένα να σπέρνουν σπόρους αμφιβολίας στις αποφάσεις της εταιρείας». Αυτό το σχόλιο έγινε μπροστά σε άλλα άτομα στο γραφείο, το οποίο ο Singh θεώρησε «αρκετά ταπεινωτικό».

Αυτή ήταν η εισαγωγή στον τρόπο με τον οποίο ο Bankman-Fried πέταξε τα μετρητά του. Μία από τις επενδύσεις ήταν η Genesis Digital Assets, μια εταιρεία εξόρυξης Bitcoin. Η ιδέα της εξόρυξης Bitcoin προκάλεσε σύγχυση στον δικαστή Lewis Kaplan, ο οποίος ζήτησε εξήγηση. (Ήταν μια από τις πολλές φορές που θα συνέβαινε αυτό με τη φρασεολογία που χρησιμοποιούσε ο Singh στην κατάθεσή του.) Ο Singh εξήγησε ότι αυτές ήταν τράπεζες υπολογιστών που λύναν παζλ για να λάβουν μια ανταμοιβή και να προσθέσουν ένα μπλοκ συναλλαγών στο blockchain.

Ο Κάπλαν αναστέναξε. «Λοιπόν, είμαι σίγουρος ότι αυτό είναι το καλύτερο που θα πάρω». Η αίθουσα του δικαστηρίου γέλασε.

Έγινε επίσης συζήτηση για την K5 Ventures, μια εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων που διευθύνεται από τον Michael Kives. Είδαμε ένα σημείωμα στο οποίο ο Bankman-Fried είπε ότι η Kives ήταν «πιθανώς, το πιο συνδεδεμένο άτομο που έχω γνωρίσει ποτέ» και περιέγραφε ένα δείπνο με καλεσμένους όπως οι Hillary Clinton, Doug Emhoff, Katy Perry, Orlando Bloom, Leonardo DiCaprio, Jeff Bezos , Ted Sarandos, Kendall Jenner, Kris Jenner και Corey Gamble. Ο Σινγκ διάβασε τα ονόματα δυνατά και περιέγραψε εν συντομία τι έκανε ο καθένας — αν και δεν αναγνώρισε τον Σαράντο ή τον Γκάμπλ.

«Η Kendall και η Kris Jenner, ειλικρινά δεν μπορούσα να σας πω τι κάνουν», είπε, εμπνέοντας άλλο ένα κύμα γέλιου. Ήταν μια πιο αστεία μέρα στο δικαστήριο από τους περισσότερους.

Ο Bankman-Fried είδε το K5 ως μια «ενιαία στάση» για τις σχέσεις και ήθελε να δεσμεύσει έως και 1 δισεκατομμύριο δολάρια κεφαλαίου στην εταιρεία μακροπρόθεσμα, κάτι στο οποίο ο Singh αντιτάχθηκε. Ο Singh θεώρησε ότι η εταιρεία ήταν «τοξική για την κουλτούρα FTX και Alameda», αλλά η Alameda Research Ventures επένδυσε ούτως ή άλλως.

Στη συνέχεια είδαμε ένα υπολογιστικό φύλλο με συμφωνίες έγκρισης, συμπεριλαμβανομένων εκείνων για τους Steph Curry, Tom Brady, Gisele Bundchen, το FTX Arena και τον Larry David. Συνολικά, οι οντότητες του Bankman-Fried ξόδεψαν 1,13 δισεκατομμύρια δολάρια σε συμφωνίες έγκρισης.

Η μαρτυρία του Singh πόνεσε τον Bankman-Fried ως πολύ χαλαρό με χρήματα — επενδύοντας ευρέως και σε ακίνητα. Είδαμε ένα υπολογιστικό φύλλο με τα ακίνητα που είχε μισθώσει και αγοράσει η FTX, συμπεριλαμβανομένων και των δύο διαμερισμάτων του Bankman-Fried και αυτού στο οποίο ζούσαν οι γονείς του. (Σε αυτό το σημείο, ο Joe Bankman και η Barbara Fried άλλαξαν νομικά επιθέματα, προφανώς ο τρόπος με τον οποίο περνούσαν σημειώσεις.) Όσο για το ρετιρέ, ο Σινγκ δεν το ήθελε, ούτε και κάποια άλλα μέλη του γκρουπ. Αλλά «του Σαμ άρεσε πολύ αυτό», είπε. “Ο Σαμ είναι λάτρης των απόψεων.” Τέλος, ο Bankman-Fried είπε στους υποψήφιους συγκάτοικοί του ότι θα τους πλήρωνε 100 εκατομμύρια δολάρια για να σταματήσει το δράμα, κάτι που ο Singh έλαβε ως σήμα να κλείσει το στόμα του.

Ακόμη και πριν μάθει για την ειδική πρόσβαση της Alameda στο FTX, ο Singh είχε εμπλακεί σε άλλες σκιερές συναλλαγές. Για παράδειγμα, τον Δεκέμβριο του 2021, ο Singh δημιούργησε ορισμένες αναδρομικές συναλλαγές που ώθησαν τα έσοδα της FTX «πάνω από τη γραμμή» στο 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Το έκανε αυτό αλλάζοντας τους κανόνες σχετικά με το ποντάρισμα ενός token, Serum, έτσι ώστε η FTX να λάβει το 25 τοις εκατό των ανταμοιβών. Αυτές οι πληροφορίες δόθηκαν στους ελεγκτές, κατέθεσε.

Ο Singh κατέθεσε επίσης το “allow_negative”, τον καταδικαστικό κώδικα για τον οποίο είχε μιλήσει ο Gary Wang κατά τη διάρκεια της δικής του κατάθεσης. Η αρχική κατανόηση του Singh ήταν ότι ήταν, εν μέρει, να αφήσει την Alameda να μεταφέρει το διακριτικό FTT που είχαν εφεύρει ο Wang και ο Bankman-Fried. Ο Bankman-Fried ανέθεσε στον Singh το έργο και ο Wang κατέληξε σε συγκεκριμένες λεπτομέρειες σχετικά με τον τρόπο λειτουργίας του. Αργότερα, όταν ανακάλυψε πώς αλλιώς είχε χρησιμοποιηθεί, ο Singh είπε ότι «φαινόταν σαν μια πραγματική κατάχρηση ενός χαρακτηριστικού που πίστευα μέχρι εκείνο το σημείο» ότι εξυπηρετούσε το FTX. Αλλά όταν ανακάλυψε πόσο μεγάλη ήταν η τρύπα στον ισολογισμό του FTX, ήξερε ότι «αυτό δεν θα μπορούσε να ήταν λάθος».

Τον Αύγουστο του 2022, ο Singh μετέφερε τα χρήματα που οφείλει η Alameda στον λογαριασμό “Korean friend”, seoyuncharles88, χωρίς να εξηγήσει γιατί επιλέχθηκε αυτό το όνομα. Ο λόγος: για να μην χρειαστεί η Alameda να πληρώσει τόκους για το χρέος.

Τον Σεπτέμβριο του 2022, ο Singh παρατήρησε ότι η Alameda δεν είχε σχεδόν αρκετές εξασφαλίσεις στις υποχρεώσεις της εάν δεν περιλαμβανόταν το τεράστιο πιστωτικό όριο. Είπε ότι υπήρχαν σημεία στα οποία η Alameda είχε 10 δισεκατομμύρια δολάρια έλλειψη για τις εξασφαλίσεις τους. Έτσι ο Bankman-Fried πρότεινε στους Singh, Wong, Ellison και Bankman-Fried να μεταφέρουν τα προσωπικά τους Serum token στην Alameda. Στη συνέχεια, ο Singh θα μπορούσε να αναγράψει την ημερομηνία της μεταφοράς, για να φαίνεται σαν να υπήρχαν τα κεφάλαια από τότε. Το θέμα ήταν να ξεγελαστεί ο τελικός αποδέκτης των δεδομένων: η Επιτροπή Συναλλαγών Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων. Ο Σινγκ αρνήθηκε.

Θυμήθηκε την ίδια συζήτηση για το κλείσιμο του Alameda που είχαν περιγράψει και ο Έλισον και ο Γουάνγκ στην κατάθεσή τους. Ο Singh πρότεινε να κλείσουν οι λογαριασμοί της Alameda στο FTX και να αφήσουμε την εταιρεία να κάνει εμπόριο αλλού. Ο Έλισον του είπε, επί λέξει, «αυτό είναι αδύνατο». Και αυτό, σύμφωνα με τον Singh, ήταν όταν ανακάλυψε ότι η Alameda χρησιμοποιούσε αναμφισβήτητα κεφάλαια πελατών FTX. Γιατί αλλιώς θα ήταν αδύνατο; «Αυτό ήταν απολύτως καταστροφικό», είπε.

Και αυτός ήταν ο λόγος που ήθελε να συναντηθεί με τον Bankman-Fried στο μπαλκόνι. Η κρεβατοκάμαρά του χρησιμοποιήθηκε συχνά για συναντήσεις από άλλους και ήθελε να έχει ιδιωτικότητα για να συζητήσει την κατάσταση. Συναντήθηκαν για δεύτερη φορά, στο ιδιωτικό διαμέρισμα του Bankman-Fried, αφού επέστρεψε από ένα ταξίδι στη Μέση Ανατολή για να προσπαθήσει να συγκεντρώσει κεφάλαια.

«Πραγματικά δεν τα πάω καλά», είπε ο Singh στο Bankman-Fried, σύμφωνα με τη μαρτυρία του. Το κεφάλι της Barbara Fried ήταν στα χέρια της όπως κατέθεσε. φαινόταν σαν να έκλαιγε.

Καθώς ο Singh του μιλούσε, σημείωσε ότι ο Bankman-Fried έμοιαζε να είναι στα άκρα. Έτριζε τα δόντια του και έκλεινε τα μάτια του, τα οποία ο Σινγκ είπε ότι ήταν αφηγήσεις όταν ο Bankman-Fried ήταν θυμωμένος. «Κατέληξα να του ζητήσω συγγνώμη στο τέλος που ζήτησα τη συνάντηση γιατί μπορούσα να πω ότι ήταν τόσο ανεπιθύμητη», είπε ο Σινγκ.

Ο Σινγκ προσπάθησε να περιορίσει τις δαπάνες, με την ελπίδα να κλείσει την τρύπα, είπε. Αλλά ο Bankman-Fried επένδυσε στη συνέχεια 250 εκατομμύρια δολάρια στο Modulo Capital, ένα hedge-fund υπό την ηγεσία ορισμένων από τους συνεργάτες του τον Σεπτέμβριο, και αργότερα και στο Skybridge Capital του Anthony Scaramucci.

Αυτό ήταν όταν ξεκίνησε η πραγματικά περίεργη μαρτυρία: ο Singh άρχισε να συζητά για τις πολιτικές του δωρεές. Προφανώς πολλά άτομα, συμπεριλαμβανομένου του Ryan Salame, του πρώην στελέχους της FTX, είχαν πρόσβαση στους τραπεζικούς λογαριασμούς του Singh. Τα χρήματα από την Alameda θα διαβιβάζονταν και στη συνέχεια θα αποστέλλονταν σε εγκεκριμένους λόγους. Αυτό συντονίστηκε σε μια συνομιλία Signal που ονομάζεται «επεξεργασία δωρεών», η οποία περιελάμβανε τον Gabe Bankman-Fried. «Ο ρόλος μου ήταν να κάνω κλικ σε ένα κουμπί» εγκρίνοντας τη συναλλαγή, όταν έφτασε ένα αίτημα επιβεβαίωσης στο email του, είπε ο Singh.

Σε μια συνομιλία, ένας πολιτικός σύμβουλος έγραψε: «Μπορούμε να πάρουμε τα 20 χιλιάδες δολάρια από τον @NishadSingh για το Δημοκρατικό κόμμα του Ντέλαγουερ σήμερα;» Ο Σαλαμέ απάντησε: «Σε αυτό». Στη συνέχεια, έστειλε μήνυμα στην ομάδα λέγοντας στον Σινγκ ότι έπρεπε να ελέγξει το email του για να εγκρίνει τη συναλλαγή, καθώς και σε άλλους πέντε.

Ο Singh κατέθεσε επίσης ότι υπέγραψε λευκές επιταγές από άλλο τραπεζικό λογαριασμό, κατόπιν αιτήματος του Gabe Bankman-Fried. Αυτό χρησιμοποιήθηκε από τον Gabe για να κάνει δωρεές για το Guarding Against Pandemics, την ομάδα υπεράσπισης του. Πρώτα, ο Singh του είχε δώσει την πιστωτική του κάρτα, αλλά αυτή έπαψε να λειτουργεί. Ένας λογαριασμός PayPal αντιμετώπισε επίσης προβλήματα. Έτσι, ένας βοηθός πετάχτηκε στον Σινγκ με επιταγές για να υπογράψει.

Μετά τις συνομιλίες του Σεπτεμβρίου, ο Σινγκ κατάλαβε ότι τα χρήματα προέρχονταν από τα κεφάλαια των πελατών, είπε.

Όταν ήρθε ο Νοέμβριος και ξεκίνησε η κατάρρευση του FTX, ο Σινγκ είπε ότι είχε αυτοκτονήσει. Κάποια στιγμή, ζήτησε από τον Bankman-Fried να διευκρινίσει ότι ο Διευθύνων Σύμβουλος της FTX είχε ενορχηστρώσει το όλο θέμα. Αυτό δεν συνέβη.

Έχω εντυπωσιαστεί, καθ’ όλη τη διάρκεια της δίκης, από το πώς ο στενός κύκλος στο FTX και στην Alameda ήταν οι άνθρωποι με τους οποίους ήταν πιο κοντά ο Bankman-Fried: οι συγκάτοικοί του στο κολέγιο Adam Yedidia και Gary Wang. η πρώην κοπέλα του Caroline Ellison? ο παιδικός φίλος του αδερφού του, Σινγκ. Ο αδερφός του Gabe? και, φυσικά, η Barbara Fried και ο Joseph Bankman.

Ακόμα κι αν ο Sam Bankman-Fried πίστευε ότι ήταν αθώος, πιθανότατα θα μπορούσε να είχε γλιτώσει μερικούς από αυτούς τους ανθρώπους κάνοντας αυτό που του ζήτησε ο Singh τον Νοέμβριο του 2022: να αναλάβει την ευθύνη και να παραδοθεί. Αντίθετα, βλέπω τη μητέρα του Bankman-Fried να κλαίει στο δικαστήριο ως άνθρωπος που είναι γνωστός ο Bankman-Fried από το γυμνάσιο καταθέτει εναντίον του.

Στις 20 Νοεμβρίου 2022, ο Σινγκ είχε την πρώτη του συνάντηση με εισαγγελείς. Από τον εσωτερικό κύκλο, ο Wang συνεργάστηκε πρώτος. Ο Σινγκ ήταν δεύτερος. Ο Έλισον ήταν τρίτος.